三季度马上就结束了，又到看公司财务报表进行分析的时间了。相信有很多投资者一想看一个公司的财务就头大，傻眼了。看完以后回想起来却什么都不知道！这和没看有什么区别呢？
接下来讲解读懂财报的方法和一些注意事项？
希望每位投资者在看到这篇文章，不要轻易划走。并且在看此文章时，一定要仔细地看，一定会对你有帮助的。
对于绝大多数普通投资者来说，财报是大家获取公司信息最有效的方法，而且随着看的财报越来越多，分析能力也会逐步提升。
2、财报是用来排除不良公司的
从财务分析的角度，如果一个公司从财报上看经营现金流差、净值产收益率低、收入利润增长缓慢等，我们就可以直接把这家公司排除了。排除这些不良公司虽然不能让我们获利，但是可以避免踩雷而带来的巨大损失。
股票投资是一个体系，看财报只能判断一个公司的好坏，其实分析财报只是踏出了我们股票投资的第一步，一只股票具体什么时候可以买、什么时候卖出、仓位控制多少等等都是我们做股票投资需要考虑的问题。
3、基本面
股票中基本面分析是很重要的，而公司财务又是基本面分析的一种。是了解公司现在经营情况，未来发展前景的一种方式。
看财务就要看财务报表中的各类指标，只有知道了这个指标是干什么的？有什么用？才能进行下一步的分析。当然不是全部的指标都要知道，因为财务中指标众多我们看不过来，我们只需要记住一些重要的指标就可以了。
①每股收益：每股收益即每股盈利（EPS），又称每股税后利润、每股盈余，指税后利润与股本总数的比率。是普通股股东每持有一股所能享有的企业净利润或需承担的企业净亏损。每股收益通常被用来反映企业的经营成果，衡量普通股的获利水平及投资风险，是投资者等信息使用者据以评价企业盈利能力、预测企业成长潜力、进而做出相关经济决策的重要的财务指标之一。这个指标越大越好，代表公司盈利能力强。
②每股净资产：每股净资产值反映了每股股票代表的公司净资产价值，是支撑股票市场价格的重要基础。每股净资产值越大，表明公司每股股票代表的财富越多，通常创造利润的能力和抵御外来因素影响的能力越强。这个指标是与流动资产里面的货币资金相关联的，公司货币资金越多每股净资产越大。
③流动比率、速动比率
速动比率是指企业速动资产与流动负债的比率，速动资产是企业的流动资产减去存货和预付费用后的余额，主要包括现金、短期投资、应收票据、应收账款等项目。
流动比率是流动资产对流动负债的比率，用来衡量企业流动资产在短期债务到期以前，可以变为现金用于偿还负债的能力。一般说来，这两个比率越高，说明企业资产的变现能力越强，短期偿债能力亦越强；反之则弱。
③投入资本回报率：这个就是公司的赚钱能力，回报率越高越好。
④货币资金：就是公司储备的资金，这个资金金融越大越好。
⑤短期借据：就是短期公司借的钱，这个越少越好。
⑥股东权益合计：有很多投资者想知道公司的净资产是多少，还在用计算机算。这个指标就是公司的净资产。
⑦负债率：这个我就不用在说是干什么用的了吧。这个指标百分比越小越好，当然不包括银行、保险和房地产企业。
⑧销售费用、管理费用及财务费用
销售费用：是指已销售产品的生产成本或已提供劳务的劳务成本以及其他销售的业务成本。（个人认为：销售费用的比例应该控制在10%以内）
管理费用：是指企业行政管理部门为组织和管理生产经营活动而发生的各种费用。这个指标占比不能太高。
财务费用：是指企业为筹集生产经营所需资金等而发生的费用。
⑨营业成本和研发费用
营业成本：是指企业本期已实现销售的商品产品成本及已对外提供劳务的成本，包括主营业务成本和其他业务成本。
营业成本如果费用过高，就会很大程度上影响企业的整体利润。
研发费用：是指研究与开发某项目所支付的费用。
⑩营业总收入、毛利率、毛利润、净利润、净利率这几项我就不在进行描述了，相信投资者朋友们都知道吧？
重要的指标已经描述完了，下面将讲的是这些指标的用法和解读。
看财报首先我们要看的就是这个公司在这个季度营收和净利润是否增长？盈利了多少？这个季度环比是否增长了？增长了多少或者减少了多少？增长和减少的原因？还有公司营收和净利润为什么增长或者减少？最后得出结论，公司未来是否有发展前景和风险。
在解释上述问题前我要先说一下，我在财务分析中的投资策略？其实我觉得分析财务最好的方式就是（对比），为什么这样说呢？因为每一个行业都有成千上百个企业，我们只需要找到同行中比这一家公司更好的企业或者某方面比较强的企业进行比较也就是说寻找一个好的标。问题又来了，既然有比我们觉得更好的公司，为什么不投资那个更好的公司呢？其实选一家好公司固然重要，但也要有一个好的价格。
全面地分析一家公司财报首先我们要看它的营收和净利润。在当季度他的营收和净利润是良性发展或超预期，还是营收增加净利润减少？营收减少净利润增长？
怎么看？
①如果是营收和净利润良性正常，那就很好。如果超预期增长，那就要分析出它为什么超预期增长。是产品热销还是市场需求增加等等，当然这些问题公司都会有介绍，我们只需要进行解读。
②营业总收入增加利润反降
这种情况我们就要动用一些指标了，那就是营业成本。看看是销售费用、营业成本、财务费用还是研发费用的某一项或多项指标的费用增加。只要我们进行公司同指标同季度进行对比就可以知道是某方面的增加导致公司利润减少。
③营业总收入减少利润反增
总营收减少有可能是产品销售减少，公司市场份额降低等。营收减少利润反增，有很多原因，不过我们还是可以看营业成本里面的指标。
然后我们看她过去十年的营业总收入和利润，这个也是看这个公司这十年的发展成绩。也根据这十年的利润大概的推算出未来几年公司收入情况等等。
其次就是公司的总资产和负债情况还有债务偿还能力
总资产就是资产加负债的总和。
资产负债表中我们主要看的指标有流动资产和流动负债，固定资产和固定负债。
货币资金越多越好，而短期借款越少越好，巴菲特讲过：一个好公司是不需要借款的。当然我们不是非要选择那样的企业。
一个公司的财务还款能力，第一、主要看资金的储备也就是货币资金，一般货币资金占总资产的15%一25%比较合理。第二、指标就是流动比率和速动比率，一般≥1就正常。第三、负债率，公司负债率最好低于60%，当然不包括银行，保险和房地产行业。
最后就是非常重要的指标，一个指标也可以做买卖点，另一个是公司的赚钱能力表现的一个指标。
每股净资产
这个指标上面有讲过，但这是详细的讲解。每股净资产
破净率：破净率就是股票价格跌破每股净资产后，现价和每股净资产的比率。如某只股票现价2.89元，每股净资产6.22元，则市净率46.45%，破净率则为53.55%。理论上的涨幅空间为3.33元。
每股净资产就是股价的最后防线。其理论意义是，纵然上市公司倒闭清盘，股票的财务账面价值就是每股净资产。因为在会计上，净资产是资产负债表中的总资产减去全部债务后的余额。在海外股市，一旦股票跌破净资产防线(问题股除外)，极易发生公司并购行为或者股份回购行为。在我国，国有股场外转让价格的底线，就是不能低于每股净资产，显然每股净资产值是有特定含义的，并非是一个抽象的指标而已。因此，每股净资产的实际意义与象征意义非同小可，破发行价显示市场低迷，买气不足;破净资产值是市场价格信号失灵，人气恐慌。
当市场破净率上升时，显示市场已经极度低迷，同样也预示着市场蕴含很大的投资或者投机几率。
破净率对股市有什么意义?
破净率的意义是什么呢?在股票投资技巧中，大家一定要知道，每股净资产就是股价的最后防线，它的理论上的意义就是：即使上市公司倒闭清盘，股票的财务账面价值就是每股净资产。从会计的角度上看，净资产就是资产负债表中的总资产减去全部债务后的余额。
在国外的股市中，一旦股票跌破净资产防线，是很容易发生公司并购行为或者股份回购行为。在我国，国有股份转让价格的底线，就是不能低于每股净资产，显然每股净资产是有特定的含义的，它并不是一个抽象的指标而已。
所以，每股净资产的时机意义与象征意义是非同小可的，破发行价显然市场低迷，买其不足，破净资产是市场价格信号失灵，人气恐慌的标志。如果市场破净率的值越高，则说明市场已经是极度的低迷了，同样也就预示着市场蕴含很大的投资或者投机几率。
破净率其实是一种情绪面指标，股权投资基金的商业模式，就是在公司上市前投入，培育到一定阶段操作上市后在股市中套现退出。这相当于买了拟上市企业的“期货”，等待企业成为“现货”。一旦股市中的上市公司跌破净资产，甚至跌破现金值，谁还会去投资拟上市公司的“期货”呢?当股权投资所代表的产业投资人开始直接入市买“现货”的时候，资金的净流入趋势就会迅速形成。
投入资本回报率
用于衡量投出资金的使用效果。 投入资本回报率是用来评估一个企业或其事业部门历史绩效的指标。它决定着企业的最终（未来）价值，它也是对公司进行评估的一个最主要的指标。
①每股净资产和股价，这个是买卖点的重要地方，一定注意。
②其他营收：是指企业除买入返售金融资产、应收票据、应收账款、预付账款、应收股利、应收利息、应收代位追偿款、应收分保账款、应收分保合同准备金、长期应收款等以外的其他各种应收及暂付款项。他不能作为长期营收的一部分，这个收入如果大于主营业务，那公司就有很大泡沫，因为这是财务中的骗人营收部分。
以上就是正加财经为大家带来的全部内容，希望可以帮助到大家| 正加财富网内容推荐 | ||
| OK交易所下载 | USDT钱包下载 | 比特币平台下载 |
| 新手交易教程 | 平台提币指南 | 挖矿方法讲解 |
