在实际市场中,折价率是指单位份额净值与单位市场价格差异相同的单位份额净值之比。一般来说,如果封闭式基金在证券交易市场的交易价格低于其实际净值,则称为折价。在国外市场,如果投资者想解决基金的大幅折扣,他们可以采取的主要投资方式是将封闭式基金转移到开放式基金、提前清算持有基金、回购基金单位或收购基金要约、基金管理和分配等。
1、当折扣率小于0时:当折扣率小于0时,意味着净值大于市场价格,即溢价。由于市场内流通交易的封闭式基金一般采用竞价交易,封闭式基金的实际交易价格将受到市场供求关系的影响;
2、当折扣率大于0时:当折扣率大于0时,意味着净值小于市场价格,即折扣。反映在基金市场上,具体是指封闭基金市场的交易价格高于基金单位净资产的价值,整个市场被高估。
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