我们要明确什么是创业板询价定价配售,创业板询价定价配售是指,在创业板市场中,拟上市公司在股票发行前,会与询价对象进行沟通,了解市场对该股票的需求情况,以此确定股票的发行价格和数量,这一过程是创业板股票发行的关键环节。
在创业板询价定价配售过程中,主导方主要包括以下几方面:
发行人,即拟在创业板上市的公司,是询价定价配售的主体,发行人在股票发行前,需要与保荐机构(主承销商)共同制定发行方案,包括股票发行的价格区间、发行数量等,发行人需根据询价结果,与保荐机构协商确定最终的发行价格和数量。
保荐机构,又称主承销商,是负责发行人股票发行的重要角色,在询价定价配售过程中,保荐机构需要协助发行人与询价对象进行沟通,收集市场意见,为发行人提供专业建议,保荐机构还需要承担股票销售的职责,确保发行成功。
询价对象主要包括机构投资者和个人投资者,在创业板询价定价配售过程中,发行人和保荐机构会邀请一定数量的询价对象参与询价,询价对象需根据自身的投资需求和市场情况,对发行人的股票提出购买价格和数量。
在我国,证券市场的监管机构主要是中国***,在创业板询价定价配售过程中,监管机构负责对发行人、保荐机构和询价对象的资质进行审核,确保市场秩序的正常运行,监管机构还会对询价定价配售过程进行监督,防止出现违规行为。
以下是详细的过程解析:
1、发行准备阶段:发行人需聘请保荐机构、会计师事务所、律师事务所等中介机构,共同完成股票发行的准备工作,在此阶段,发行人需制定发行方案,明确股票发行的价格区间、发行数量等。
2、询价阶段:发行人及保荐机构会向询价对象发送询价通知书,邀请其参与询价,询价对象在收到询价通知书后,需在规定时间内提交购买价格和数量。
3、定价阶段:发行人和保荐机构根据询价结果,结合市场情况,确定股票的发行价格和数量,此阶段,发行人和保荐机构需充分考虑市场承受能力,确保发行成功。
4、配售阶段:发行人和保荐机构按照确定的发行价格和数量,向询价对象配售股票,配售过程中,需遵循公平、公正、公开的原则,确保每位投资者都有机会参与。
5、上市阶段:股票发行完成后,发行人需向中国***提交上市申请,经审核批准后,发行人的股票将在创业板市场上市交易。
通过以上介绍,我们可以看出,创业板询价定价配售过程涉及多个主体,包括发行人、保荐机构、询价对象和监管机构,在这个过程中,各方共同协作,确保了股票发行的公平、公正和高效,了解这一过程,有助于投资者更好地参与创业板市场,实现财富增值。