付息期无限小（不考虑付息期间变化）
随着到期时间的缩短，债券价值会呈现不同的变化趋势。具体来说，有三种可能的情况：溢价、平价和折价。
首先，溢价是指债券的价值逐渐下降。当债券的到期时间越来越近时，投资者会要求更高的回报率来补偿他们承担的风险。因此，债券的价值就会下降，即出现溢价。
其次，平价是指债券的价值保持不变。在平价情况下，债券的回报率与市场利率保持相等。这意味着投资者不会因为债券的到期时间而要求更高的回报率。因此，债券的价值将保持水平直线不变。
最后，折价是指债券的价值逐渐上升。当债券的到期时间越来越近时，投资者对风险的担忧会增加，因此他们会要求更高的回报率。这导致债券的价值上升，即出现折价。
综上所述，无论是溢价、平价还是折价，债券最终都会向面值靠近。这是因为到期时间的缩短会对债券的价值产生影响，使其逐渐接近债券的面值。
