欧式期权是金融衍生品中的一种,它赋予持有人在到期日或到期日前以固定价格购买或出售标的资产的权利。其中,看涨期权和看跌期权是两种常见的欧式期权类型。
根据看涨期权-看跌期权平价定理,如果假定看涨期权和看跌期权有相同的执行价格和到期日,那么它们的价格也存在一定的关系。具体来说,看涨期权价格减去看跌期权价格等于标的资产的价格减去执行价格的现值。这种关系被称为看涨期权-看跌期权平价定理。
利用这个等式中的四个数据中的三个,我们可以求出另外一个数据。这对于投资者和交易员来说非常有用,因为它可以帮助他们进行期权定价和风险管理。
看涨期权是指期权赋予持有人在到期日或到期日之前,以固定价格购买标的资产的权利。其授予权利的特征是“购买”。因此,它也被称为“择购期权”、“买入期权”或“买权”。
相反地,看跌期权是指期权赋予持有人在到期日或到期日前,以固定价格出售标的资产的权利。其授予权利的特征是“出售”。因此,它也被称为“择售期权”、“卖出期权”或“卖权”。
总之,欧式期权是一种重要的金融工具,它为投资者提供了多样化的投资选择。通过了解看涨期权和看跌期权的特点以及它们之间的平价关系,投资者可以更好地进行期权交易和风险管理。