实体理论，作为合并理论的一种，主要从企业集团的角度出发，对合并
会计报表的目标、编制方法、少数股权性质、合并资产的计价、合并
利润的计量以及企业集团内部未实现损益抵消等合并报表编制内容进行解释和说明。这一理论体系是实体论的拓展内容之一，旨在通过观察企业的经济活动，解释其权益性质并指导相关经济业务的处理。
实体理论更符合合并报表编制的目的与要求。然而，在子公司存在少数股权的情况下，学术界对于是否能够以母公司取得子公司股份的成本推断并计价属于少数股东的净资产，以及计算少数股东利润的问题，存在不同的看法。
实体理论的核心观点是从企业这一独立经营实体出发，观察其经济活动，以解释其权益性质并指导有关经济业务处理工作。这一理论体系的拓展内容之一就是实体理论，它从企业集团角度解释了合并会计报表的目的、编制方法、少数股权性质、合并资产的计价、合并利润的计量以及企业集团内部未实现损益抵消等合并报表编制内容的原理结论体系。
实体理论作为一种权益性理论体系，为合并报表编制提供了一套完整的原理与结论。然而，当子公司存在少数股权时，关于能否以母公司取得子公司股份的成本推断并计价属于少数股东的净资产，以及计算少数股东利润的问题，学术界仍存在不同的看法。
