远期合约是交易双方约定在未来的某一确定时间,以确定的价格买卖一定数量的某种金融资产的合约。合约规定交易的标的物、有效期和交割时的执行价格等项内容,是一种保值工具。是必须履行的协议。
远期合约主要有远期利率协议、远期外汇合约、远期股票合约。远期合约是现金交易,买方和卖方达成协议在未来的某一特定时期交割一定质量和数量的商品。价格可以预先确定或在交割时确定。
期货跨月价差是指同一品种不同合约月份之间的价格差异,即同一品种不同交割月份的期货合约之间的价格差异。
该现象的原理是:每个期货合约代表了未来某一交割日期的商品交易,各个合约的价格受到市场需求、供应、预期等多种因素的影响,因此同一品种不同合约月份的价格也会有所不同。由于不同合约月份之间的交割时间、供需情况等存在差异,因此会引起价格的波动和差异,形成跨月价差。
例如,原油期货中1月、2月、3月等合约之间的价格差,可能是因为不同月份的供应情况、需求预期和库存水平等因素的差异所引起的。在市场上,由于跨月价差的存在,投资者可以通过套利操作来获得收益。
远期合约比近期合约贵称为正向市场,近期需求低或者库存充足,依据市场供需结构导致的问题,远端价格高因为需求在远端提高或者由于前期库存偏高生产速度有计划的放缓,价格是依据上下游产品的生产和需求根据时间变动。
EIA报告,美国非农数据,油世界数据,美国大豆报告这类成体系的研究预期产量的数据,通过统计,预期,以及达成,影响着期货市场价格。
相反
近月比远月贵,则说明当前商品需求在提升或者商品库存量低,需求增长速度快于供给速度,远月低是因为近期工厂会开工生产,增加供给缺口,当达到远月供给的时候,价格会恢复正常市场价格,就所谓的调整期,再远月的合约则会在某时刻出现价格上升的趋势。
所以做期货分析好当前合约属于何种供需结构中,采取相对应的策略来应对市场。进行套利,风险对冲或者投机。
一个经常跨界搞期货的。
释义:远期结售汇业务是指外汇指定银行与境内机构签订远期合同,约定将来办理结汇或售汇的外汇币种、金额、汇率和日期,在到期日外汇收入或支出发生时,到期时按照合同约定办理结汇或售汇业务。例如,某进口企业预计3个月后将向国外进口商支付一笔美元货款,为锁定财务成本,该企业可以与银行提前签订远期售汇合同。这样,3个月后无论当时人民币对美元的汇率如何变动,该企业都可以按照事先约定的汇率用人民币从银行购买美元货款,降低了汇率风险。意义:
1、可以事先约定将来某一日向银行办理结汇或售汇业务的汇率,所以对于有未来一段时间收、付外汇业务的客户来说可以起到防范汇率风险,进行货币保值的作用。
2、客户可根据自身情况,选择有利的交易时机和交易价格,提高资金使用效率。
远期合约到期之后进行结算交割。
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