远期合约如何获利最多 远期合约为什么买卖双方收益或者损失都可能无限大？

“远期合约”为什么买卖双方收益或者损失都可能无限大？

买卖双方收益或者损失都可能无限大,这句话本来就是错的。买方是有限大，卖方理论可能是无限大，因为卖方涨多少就亏多少。

什么是远期交割？

实物交割(physical delivery)是指合约到期时，空方将标的资产交付给多方，多方支付事先商定的远期价格。以上面的小麦远期为例，在3个月后合约到期，空方将1万吨小麦交付给多方，多方支付2000万元(=2000元/吨×1万吨)给空方。

??但是对于某些远期合约，实物交割相当麻烦，因此更切合实际的做法是进行现金结算(cash settlement)，即亏损的一方向盈利的一方支付相应的金额。仍然以上面的小麦远期为例，如果3个月后合约到期日时小麦现货价格为2300元/吨，则多方盈利，空方将支付300万元(=300元/吨×1万吨)现金给多方。如果3个月后合约到期日时小麦现货价格为1600元/吨，则空方盈利，多方将支付400万元(=400元/吨×1万吨)现金给空方。

期货远期合约短线进出场方便吗？

不方便。

如果你有期货投资的经验，或者对期货投资有一定的了解，你就会知道期货既有短期合约，也有长期合约。很多过来的人都会告诉投资人，如果要做期货交易，还是选择主合同比较好。总的来说，主合同是大多数交易者交易的合同，也是比较近的合同。然而，一些成功的交易者会警告后来的人，远期合约的交易可以带来更多的利润。

国债期货对冲如何套利？

　跨期套利交易是国债期货套利交易中最常见的，是指交易者利用标的物相同但到期月份不同的期货合约之间价差的变化，买进近期合约，卖出远期合约（或卖出近期合约，买进远期合约），待价格关系恢复正常时，再分别对冲以获利的交易方式。例如，2011年11月，某投资者发现，2012年3月到期的5年期国债期货价格为106元，2012年6月到期的5年期国债期货价格为110元，两者价差为4元。投资者若预测一个月后，3月到期的5年期国债期货合约涨幅会超过6月的5年期国债期货合约，或者前者的跌幅小于后者，那么投资者可以进行跨期套利。 国债期货基差是指国债期货和现货之间价格的差异。 　　基差交易者时刻关注期货市场和现货市场间的价差变化，积极寻找低买高卖的套利机会。做多基差，即投资者认为基差会上涨，现券价格的上涨（下跌）幅度会高于（低于）期货价格乘以转换因子的幅度，则买入现券，卖出期货，待基差如期上涨后分别平仓；做空基差，即投资者认为基差会下跌，现券价格的上涨（下跌）幅度会低于（高于）期货价格乘以转换因子的幅度，则卖出现券，买入期货，待基差如期下跌后分别平仓。

为什么有远期合约？

远期合约比近期合约贵称为正向市场，近期需求低或者库存充足，依据市场供需结构导致的问题，远端价格高因为需求在远端提高或者由于前期库存偏高生产速度有计划的放缓，价格是依据上下游产品的生产和需求根据时间变动。

EIA报告，美国非农数据，油世界数据，美国大豆报告这类成体系的研究预期产量的数据，通过统计，预期，以及达成，影响着期货市场价格。

相反

近月比远月贵，则说明当前商品需求在提升或者商品库存量低，需求增长速度快于供给速度，远月低是因为近期工厂会开工生产，增加供给缺口，当达到远月供给的时候，价格会恢复正常市场价格，就所谓的调整期，再远月的合约则会在某时刻出现价格上升的趋势。

所以做期货分析好当前合约属于何种供需结构中，采取相对应的策略来应对市场。进行套利，风险对冲或者投机。

一个经常跨界搞期货的。