远期合约案例及其分析 能否用通俗语言解释一下远期合约是什么？

能否用通俗语言解释一下远期合约是什么？

远期合约是指合约双方约定在未来某一日期按约定的价格买卖约定数量的相关资产。

举一个通俗的例子吧：

现在是五月份，农场主六月份要收获一批小麦，此时商人找他交易，两个人签订一个远期合约，合约规定说：六月二十日，商人按每千克5元的价格购买该农场主1吨的小麦。到了六月二十日，这时候小麦的市场价格是每千克6元，但是根据商人与农场主签订的远期合约，他们仍然必须按照每千克5元进行数量为1吨的小麦交易。

这就是远期合约。在签订合约的时候，商人预期六月二十日小麦价格不低于每千克5元，农场主预期六月二十日小麦价格不高于每千克5元，这是合约达成的基础。

远期合约交易一般规模较小，较为灵活，交易双方按照各自的愿望对合约条件进行磋商，不需要在交易所内完成。

远期合约价值计算公式？

先搞清楚什么是远期价格： 远期价格是用交易时的即期价格加上持有成本（carrycost）。

根据商品的情况，持有成本要考虑的因素包括仓储、保险和运输等等。公式如下：远期价格=即期或现金价格 持有成本。远期合约价值为零，不仅指远期合约签订时，买卖双方不需要交换任何现金流，但重要的是，到了交割日，交割价格就是当时的即时现价，远期价格与当时的交割价格相比，决定着合约的价值。

为什么有远期合约？

远期合约比近期合约贵称为正向市场，近期需求低或者库存充足，依据市场供需结构导致的问题，远端价格高因为需求在远端提高或者由于前期库存偏高生产速度有计划的放缓，价格是依据上下游产品的生产和需求根据时间变动。

EIA报告，美国非农数据，油世界数据，美国大豆报告这类成体系的研究预期产量的数据，通过统计，预期，以及达成，影响着期货市场价格。

相反

近月比远月贵，则说明当前商品需求在提升或者商品库存量低，需求增长速度快于供给速度，远月低是因为近期工厂会开工生产，增加供给缺口，当达到远月供给的时候，价格会恢复正常市场价格，就所谓的调整期，再远月的合约则会在某时刻出现价格上升的趋势。

所以做期货分析好当前合约属于何种供需结构中，采取相对应的策略来应对市场。进行套利，风险对冲或者投机。

一个经常跨界搞期货的。

远期合约的价值双方都为零是什么？

（连续重复提问，下次注意了） 期货合约价值为零，是指签订合约时成本为零，并不是合约标的物（商品或指数）价值为零。

当远期合约的一方同意在将来某个确定的日期以某个确定的价格购买标的资产时，我们称这一方为多头。

另一方同意在同样的日期以同样的价格出售该标的资产，这一方就被称为空头。在远期合约中的特定价格称为交割价格。在合约签署的时刻，所选择的交割价格应该使得远期合约的价值双方都为零。这意味着无需成本就可处于远期合约的多头或空头状态。期货合约是在远期合约基础之上发展而来的，道理一样。 投资者签署远期或期货合约时的成本为零，但投资者购买一份期货合约必须支付手续费。

简述远期合约的交易规则？

远期合约是交易双方约定在未来的某一确定时间，以确定的价格买卖一定数量的某种金融资产的合约。

合约规定交易的标的物、有效期和交割时的执行价格等项内容，是一种保值工具。是必须履行的协议。远期合约主要有远期利率协议、远期外汇合约、远期股票合约。

远期合约是现金交易，买方和卖方达成协议在未来的某一特定时期交割一定质量和数量的商品。

价格可以预先确定或在交割时确定。远期合约是场外交易，交易双方都存在风险。如果即期价格低于远期价格，市场状况被描述为正向市场或溢价。

如果即期价格高于远期价格，市场状况被描述为反向市场或差价。