消费级加密应用破局时刻：基建已经成熟，2024年哪些赛道将迎来机会？

在 2018 年，Union Square Ventures（联合广场风头）的 Dani Grant 和 Nick Grossman 出版了《基础设施阶段的神话》。在那篇开创性的文章中，两人认为应用程序促进了基础设施的发展，反过来，基础设施又促进新的应用程序的发展。正如他们所指出的，这种模式可以在新的加密技术的演变中看到——从比特币的创建到早期的去中心化应用程序。

今天，我们正处于另一组突破性应用程序的边缘——由新兴的基础设施堆栈驱动的以加密货币为基础的新型消费者体验。

加密货币中应用程序与基础设施周期的历史

随着时间的推移，我们已经看到联合广场风投所阐述的趋势在加密领域中得以实现。从比特币引领到创建中心化交易所，到以太坊作为早期去中心化应用程序的驱动力，加密货币的关键发展似乎反映了应用程序基础设施周期。

比特币 → 钱包和交易所（2010 年代初中期）

正如我在关于钱包的文章中所提到的，比特币（2009）促进了现有的非对称密钥对技术用于写入公共数据库，创建了第一个「加密钱包」。第一笔现实世界的比特币交易发生在 2010 年的一个比特币论坛上。Coinbase（2012 年）和其他交易所随后推出，目的是使比特币的安全发送和接收变得更加容易。

2012 年左右的 Coinbase 主页

然而，比特币作为一种数字货币而不是通用智能合约平台的设计限制了潜在的用途。

以太坊和 ERC-20 → DeFi 和 DAO（2010 年代中后期）

以太坊在 2015 年推出，旨在作为下一代智能合约和去中心化应用程序平台。领先的加密钱包 MetaMask（2016）在以太坊之后不久推出，为通过网络浏览器与应用程序交互建立了新的范例。此外，2017 年实施的可替代代币 ERC-20 标准允许开发人员为产品和服务创建代币。

这些基础设施随后使早期的去中心化应用程序成为可能，包括：

DeFi：借贷协议和自动化做市商，如 Aave（2017 年），MakerDAO（2017 年），Uniswap（2018 年）和 Compound Finance（2018 年），推动了去中心化金融的创建。从那时起，DeFi 总锁定价值增长到超过 500 亿美元。

随时间变化的 DeFi TVL

DAO：在 MakerDAO（2015 年）和 The DAO（2016 年）的早期尝试之后，MolochDAO（2019 年）将 ERC-20 引入其框架，此后已用于创建 900 多个 DAO。继 Compound 率先推出 ERC-20（2020）之后，一些最常用的协议已经推出了代币并转变为 DAO 结构。如今，有超过 19000 个 DAO 管理着超过 300 亿美元的资产。

截至 2024 年 1 月 8 日的 DAO 状态

然而，ERC-20 标准只适用于可替代对象。早期的 NFT 项目 CryptoPunks（2017 年）就证明了这一点，它对 ERC-20 代码进行了足够的修改以产生不可替代的物品。

ERC-721 → NFT（2010 年代末 – 2020 年代初）

CryptoPunks 为 ERC-721（2017 年）的灵感，即「非同质化代币」或 NFT 的标准。基于以太坊的游戏 CryptoKitties 于 2017 年 11 月推出，成为最早和最知名的 ERC-721 项目之一。在高峰期，该游戏吸引了超过 14000 的日活跃用户——促进了 NFT 市场 OpenSea（2017 年）的成立。随后，更多的市场（例如 Art Blocks 和 SuperRare）、金融化平台（例如 NFTfi 和 Blend）和发现与跟踪应用程序（例如 Floor 和 Gallery）相继推出，帮助促进了 NFT 的广泛采用。

除了 ERC-721 之外，其他 NFT 基础设施标准还解锁了新的用例。例如，Metaplex 和 Solana Labs 在 2022 年 11 月发布的 NFT 压缩技术，使创作者平台 DRiP 能够廉价地向超过 800,000 个钱包分发数百万 NFT。此外，2023 年 2 月创建的 ERC-6551 使每个 NFT 都有自己的账户 / 钱包地址，扩大了 NFT 实用性的范围。

如今，NFT 市场的市值超过 70 亿美元。

截至 2024 年 1 月 9 日的 NFT 市场

尽管 NFT 将加密货币带入了消费者的视野，但它们也展示了用户体验方面的许多不足：高额费用、助记词、繁杂的入门等等

加密应用基础设施堆栈 → 消费者应用程序（当下）

我们开始看到支持下一代消费者应用程序基础设施堆栈的出现。这包括低费用的区块链、嵌入式钱包、桥接解决方案、分销渠道和身份协议等。

新兴的加密应用基础设施堆栈

消费者应用程序的早期实验促使开发人员构建了更加消费者友好的基础设施。该加密应用程序基础架构堆栈将推动下一周期消费者应用程序的采用。

低费用区块链

高 Gas 费用抑制了休闲、游戏和社交体验中频繁的低价值物品交易。在过去几年中，我们已经看到许多 L1 和 L2 区块链推出，而且还有更多即将到来。

今天，以太坊仍然拥有 360,000 每日活跃地址和 1,000,000 的交易。但是，包括以下在内的众多竞争者也在争夺区块空间，以下数据截至 2024 年 1 月 8 日：

• Solana：将近 538,000 每日活跃地址和 24,000,000 的日交易
• Polygon：将近 602,000 每日活跃地址和 3,000,000 的日交易
• Arbitrum：将近 141,000 每日活跃地址和 972,000 的日交易
• Base：将近 55,000 每日活跃地址和 318,000 的日交易

以太坊 L2 将受益于 EIP-4844：Shard Blob 交易，这是一个预计在 2024 年第一季度升级的项目，预计将第二层 Rollup 的费用降低 10-100 倍。

嵌入式钱包

我们正看到应用程序拥有钱包体验的转变，以：

• 让消费者无缝加入 Web3（例如，无需密码）
• 提供金融服务（例如资产转移和交易）

钱包即服务提供商已经在发展以满足这一需求。其中包括 Magic、Privy、Coinbase 钱包、Dynamic 等。它们正为消费者入门带来更好的用户体验，具有以下功能：

• 通过手机号、社交账户（例如，Google 和 Meta）或现有的加密应用账户登录
• 通过密码钥匙认证（例如，FaceID 和 TouchID）
• 账户可恢复性

Privy 的用户认证流程

许多钱包即服务提供商还与账户抽象基础设施提供商（例如，Biconomy、Zerodev、Stackup、Safe）集成，以提供通过可编程、自我托管账户（「智能账户」）实现的附加功能，例如：

• 赞助 gas 费（消除用户支付 Gas 的需要）
• 批量交易（像单笔交易一样执行多笔交易，以节省确认时间和 Gas 成本）
• 会话密钥（在高度交互的应用程序中启用预先批准的交易）

这种功能的采用仍处于早期，但正在增长。

接下来是在各种应用程序之间实现更加无缝的单点登录。一种可能的解决方案是让手机本地嵌入私钥。 iPhone 和某些 Android 手机包含 Secure Enclave，它是存储加密密钥的专用硬件。但是，他们目前不支持将其用于加密本机密钥的功能。 Solana Saga Phone 的种子库通过安全硬件和 AES 加密保护私钥，展示了更广泛的潜力。 Capsule 还在该领域试验其单点登录解决方案，支持一组登录凭据访问多个应用程序。

出入金和桥

从历史上看，用户很难为他们的加密货币账户出入金。在过去的几年里，出现了许多解决方案来解决这个问题：

• 加密货币入金渠道：Kado、Moonpay、Stripe、Ramp、Transak 等使消费者能够使用信用卡、Apple Pay、Google Pay 和银行转账支付加密货币。提供商在支付方式选项、资产交换和 / 或滑点率以及手续费方面各不相同。
• 加密货币出金渠道：包括 Kado、Moonpay、Ramp 和 Transak 在内的入口提供商已扩展到出口，使消费者能够在应用程序内将加密货币兑换为法定货币。
• 使用法定货币结账：包括 Moonpay 结账和 Crossmint 的 NFT 结账在内的结账解决方案使消费者能够使用信用卡购买数字商品和 NFT。
• 在任何链上使用任何代币：Decent、Reservoir、Peaze 等都致力于让消费者更轻松地在应用程序中进行交易，而无需担心 Gas、桥接或交换。此外，钱包（例如 Metamask、Phantom、Trust Wallet）已在其界面中推出了集成的跨链交换。随着越来越多地采用意图优先的用户架构，用户将越来越能够表达他们的偏好并允许第三方来实现它们。

Kado 的服务

身份协议

在过去的几年里，我们看到围绕用户的多维 Web3 身份出现的协议和服务：

• 链上交易（例如，通过 DegenScore 量化您的链上技能和专业知识）
• 拥有的资产（例如，通过 Tokenproof 进行代币门控，通过 Guild 进行会员管理）
• KYC 和人类身份证明（例如，通过 Worldcoin、Proof of Humanity 或利用 Ethereum Attestation Service 的 Coinbase Verifications 进行生物识别 / 法律验证）
• 社交角色（例如，在 Lens、Farcaster 或 Gallery 上的用户名；ENS 域名）
• 现实世界的成就（例如，参加活动而获得的 POAP，或在 ZKPass 或 Clique 上证明 Uber 评级或 Twitter 关注者）

POAP 精心策划的记忆保存生态系统

随着大型语言模型的兴起，我们将看到更多消费者应用程序为消费者提供基于其链上角色和活动的个性化体验。

分销渠道

从历史上看，消费者通过 Telegram、Twitter 或 Discord 发现去中心化应用程序，并通过繁琐的桌面体验访问它们，需要下载钱包扩展程序并签署大量弹出的交易。这种情况正在改变。

首先，传统应用商店的政策正在变得更加加密友好，新的方法正在出现：

• 从历史上看，web3 移动的最大障碍之一是苹果和谷歌对应用内支付收取 30% 的费用。根据欧盟《数字市场法案》（2024 年实施），iPhone 用户将能够从 App Store 之外下载应用程序。这为新的第三方应用程序商店提供了机会，可以轻松发布和发现加密应用程序。
• 最近，Google Play 和 Epic Games 都对将 NFT 纳入游戏持积极态度。
• FriendTech 表明，渐进式 Web 应用程序 (PWA)（类似于本机应用程序的 Web 应用程序）可提供足够的用户体验以实现采用。

其次，近年来推出了加密原生发现平台：

• Quest 平台和协议（例如 Rabbithole、Layer3、Galxe、Coinbase Quests、Blaze）
• 加密原生的应用商店（例如，Web3 游戏的 Flame、消费者加密应用的 Launcher、NFT 铸造的 Mint.fun）
• 社交发现应用程序（例如，Floor 用于了解其他人正在铸造或购买的 NFT）
• 交易发现引擎（例如，Daylight 根据之前的钱包活动突出显示推荐的链上操作）
• 推荐奖励（例如，Sound、Rabbithole 和其他公司提供激励）

Flame 的 Web3 游戏发现平台

第三，现有平台已开始集成加密技术，抽象出技术细节并减少摩擦。一些值得注意的例子包括：

• Telegram：TON 基金会最近宣布与消息应用 Telegram 合作进行原生集成和推广，包括加密钱包。此外，使用 Telegram 作为界面的加密交易机器人（例如，BONKbot、Maestro、Banana Gun）吸引了越来越多的用户和交易量。
• Reddit：这个社交媒体网站的 NFT 头像导致了超过 2800 万次铸造，吸引了超过 2500 万个铸造者。
• Grab：东南亚超级应用程序一直在试点加密钱包。

加密货币应用程序中的机会

我们已经开始看到可以在此基础设施堆栈之上构建的消费者应用程序的早期示例。以下是 2024 年值得关注的一些类别：

社交

SocialFi 应用程序 FriendTech 的初步迅速崛起证明了结合 PWA、嵌入式钱包和低费用区块链为 Web3 社交应用提供了有力的基础。我很高兴今年看到更多的社交实验：

• 社交投机游戏：代币（和积分）本质上将社交互动金融化。从直播平台 Unlonely 的投注功能到 Farcaster 的应用内货币 Warps，我对那些将投机行为嵌入社交体验以吸引用户、激励行动和货币化的应用程序感到兴奋。
• 社区驱动的 Meme：像 $BONK 这样的代币的成功证明了围绕 Meme 币召集社区的力量。我预计我们将继续看到那些由团队推动的 Meme 以及那些具有历史价值的 Meme 的长期存在。
• Web3 原生角色品牌：PFP 系列，包括 Bored Ape Yacht Club、Azuki 和 Pudgy Penguins，以及其他 NFT 项目已将野心集中在成为下一个（去中心化的）迪士尼。从游戏到玩具，看看这些品牌是否会「主流化」将是有趣的。

鉴于在互联网上抓住消费者注意力的困难，最大的挑战是项目保留用户的金钱和时间。一种替代方法是推出短暂的应用程序——休闲的、从一开始就可盈利的体验，但并不意味着可以永远持续下去。

游戏

早期基于区块链的游戏（例如《NBA Top Shot》和《Axie Infinity》）在引入玩家所有（ player-owned ）的经济方面取得了成功，导致大量资金涌入该领域。从 2021 年到 2023 年 10 月，超过 16,000 款新的 Web3 游戏在研发或者上市，近 100 轮融资给 Web3 游戏分配了 190 亿美元的资金。这些游戏越来越多地进入市场，由嵌入式钱包、低费用区块链和去中心化身份标准等基础设施提供支持。我对游戏特别感兴趣：

• 利用新兴技术，如 AI NPC（例如，Parallel’s Colony、Today The Game）和空间计算（Apple Vision Pro 将于 2024 年 2 月推出）
• 将加密设施带到多人社交游戏中（例如，Otherside、Pixels）
• 利用最新的引流和分发优势构建休闲移动体验（例如，Sleepagotchi、Draw.Tech）

Pixels ： 一款 web3 农场游戏，月活跃用户数约为 33 万

支付

由于缺乏负担得起且用户友好的解决方案，全球汇款仍然很困难。支付领导者 PayPal 宣布致力于为其 4 亿活跃用户提供链上支付，并表示「加密货币让我们更接近人们的愿望：快速、廉价、全球支付。」这是通过低费用区块链实现的，该区块链将交易量降低到几分之一美分。

随着稳定币市场预计在未来几年增长至 3 万亿美元（截至 2023 年 8 月为 1250 亿美元），Beam、Sling Money、Code、Coinbase Wallet 和其他新兴公司正在抓住机会，利用区块链技术简化支付。鉴于这些 Web3 支付应用程序的核心关注点是相似的，因此进入市场的优势（无论是在分销、地理位置还是用例方面）将是问题的关键。

数字世界与物理世界联系

区块链技术为物理对象提供了近乎无摩擦的交换、实时出处、全球贸易和网络化意识。

现在，基础设施已经发展到可以抽象加密技术的程度，品牌一直在利用区块链和 NFC 芯片技术来推出数字物理体验。例如，IYK 的平台已帮助 100 多名创作者创造身临其境的体验，弥合物理世界和数字世界之间的差距：

• Generative Goods 独一无二的实物工艺品和家居饰品与生成 NFT 艺术联系在一起
• Pudgy Penguins 毛绒玩具配有链接到 NFT 的二维码，可在其即将推出的元宇宙游戏中使用
• VÉRITÉ 发布了一款圆领毛衣，让粉丝能够抢先听到她的新歌并订阅她的独家更新

我期待更多的品牌和创作者尝试这个新的设计空间，以提高消费者的参与度和真实性。

IYK 用于部署数字物理体验的平台

DePIN

正如我之前所写，消费者在推动去中心化物理基础设施网络（DePIN）的供需方面发挥着新兴作用。我们开始看到消费产品在 DePIN 网络的供需双方都获得了增长动力：

• Helium 最近推出了 5G 蜂窝服务，价格为每月 20 美元，并且有机会通过选择绘制网络地图来赚取 $MOBILE 代币。自 2023 年 5 月推出测试版以来，已有超过 3.4 万订阅者注册。
• 自 2022 年 11 月以来，去中心化地图网络 Hivemapper 已利用 $HONEY 代币激励超过 36,000 名贡献者绘制了近 700 万公里的地图（超过世界道路的 10%）。与此同时，谷歌从 2007 年到 2019 年收集了 1610 万公里的地图。独特的道路数据。通过让消费者在汽车中安装行车记录仪，他们能够根据每天的驾驶情况提供更新鲜、更实惠的地图数据。
• 超过 40 万的消费者正在与 Grass 共享他们未使用的互联网带宽，Grass 是一个去中心化的网络抓取网络，专注于将公共网络数据转化为人工智能数据集。
• 提供免费、去中心化 WiFi OpenRoaming 服务的 Metablox 应用已达到超过 12,000 名用户。

我对 DePIN 消费产品感到兴奋，这些产品为消费者已经进行的活动（例如驾驶、使用互联网）提供被动收入，或者提供比现有产品更便宜、更好的选择。

Metablox 的应用程序提供免费、去中心化的 WiFi OpenRoaming

客户忠诚度

自 2020 年 NBA 在 Flow 上推出 Top Shot 以来，Web3 品牌努力掀起了一股浪潮：

• 元宇宙计划（例如，Gucci 在 The Sandbox 中举办展览）
• 数字收藏品（例如，Nike 销售数字版 Air Force 1 Low）
• 数字实体商品（例如，Tiffany & Co 销售可兑换实体吊坠和项链的 NFT）
• 参与度和奖励（例如，星巴克在其忠诚度计划中使用 NFT）
• 社区和共同创作（例如，Reddit 吸引艺术家社区来帮助创建其收藏头像）

虽然忠实客户为品牌提供最高价值，但今天许多忠诚度计划都存在问题：平均计划的兑换率仅为约 14%。随着消费者对加密货币的兴趣日益增加，我们将看到更多品牌建立连贯的 Web3 策略，以与其社区建立更深层次的关系。

此外，像 Web3 餐厅忠诚度应用 Blackbird 和社区参与平台 TYB 这样的初创公司正在尝试构建跨品牌的链上奖励网络。我特别期待行业特定解决方案解锁新的粉丝体验，并提供适合目的的产品。

正如每个加密周期都会带来新的应用和基础设施一样，过去几年已经见证了消费者加密应用堆栈的增长：低费用区块链、嵌入式钱包等等。这些进步为新一代应用提供了催化剂。