【AI手机浪潮将至：5年年复合增长率达83%】
12月21日，研调机构 Counterpoint Research 指出， 随着AIGC设备上线， 智能手机市场或将出现革命性变化：例如提供预编程回应、执行先定义任务，并使用AIGC 创造原创内容。
该机构预计， 2023 年生成式AI 智能手机出货量将在4700万支左右，在整体智能手机中占比约4%;2024年出货量有望突破1亿支，占比提升至8%;2027年出货量有望达到5.22亿支，占智能手机比重40%——2023-2027年复合成长率达83%。
AI大模型与智能手机结合的趋势已经日渐明朗。知名果链分析师郭明铁最新发声，苹果将于明年发布的 iPhone16 有望成为其首款AI手机。此外，包括华为 、OPPO、 荣耀在内的国内智能手机巨头也已率先“抢跑”。
在业内看来， 每轮消费电子的景气周期主要由技术进步引发新需求所驱动。 而AI浪潮已至，有望拉开新一轮消费电子创新周期，从而引爆下一轮“换机潮”。
【海内外巨头集体行动，或成下一轮技术驱动主角】
近期，谷歌突然放出了自己“迄今为止最强大、最通用的模型”Gemini, 该多模态大模型号称“多个任务性能超过GPT-4”, 因此也被视为GPT-4 最为强劲的对手，宛如AI大模型赛道的“鲶鱼”。
但在业内看来，谷歌之于OpenAI的最大优势在于，其积累了海量的 PC和手机端用户，拥有海量实时数据(而OpenAI 的数据依赖互联网，包括谷歌)。
因此，谷歌继续放大其优势。 这家巨头宣布，其Pixel8 Pro 成为首款兼容 Gemini Nano的手机。Pixel8 Pro 用户将享有Gemini Nano支持的两项功能：录音机应用中的自动摘要和Gboard 键盘的智能回复。这两项功能将随 Pixel8 Pro 在12月功能更新一同推出。而且由于模型在设备本身运行，用户可以期待离线工作时同样流畅和原生的体验。
另外 ， 有消息称 ， Open AI 计划与前苹果首席设计师 Jony Ive、 日本软银集团 CEO 孙正义合作，打造全新的AI 硬件产品，这一产品将围绕“计算平台”。据Open AI官网显示，其已经开始招聘硬件工程师。
知名果链分析师郭明淇同日也公开称，鉴于生成式人工智能在2023年爆红的势头， 不难预测苹果公司将会在iPhone 16 中推出相关的创新功能。郭明镇指出，苹果在今年第三季度改组了Siri 团队，此举的目标就是在于整合AIGC功能 和大语言模型。他补充称，语音输入将是AI 的关键接口，因此强化Siri 的软件 和硬件的功能和规格是推广AIGC的关键。也就是说，明年有望发布的 iPhone16可能成为苹果首款 AI 手机。
实际上， 国内智能手机巨头们早已“抢跑”。华为8月的开发者大会上，华 为终端 BG CEO余承东表示： “今天我们已经进入大模型时代，华为盘古大模型将要助力鸿蒙生态。”
在盘古大模型的加持下，鸿蒙4.0中小艺可以基于用户图片来生成图片，实现自动生成邮件邀约、进行会议记录等功能。
荣耀 CEO 赵明也在高通骁龙峰会上表示，荣耀 Magic6 带来荣耀自研的70 亿的参数规模AI大模型。据悉，荣耀端侧AI 大模型可基于对用户偏好的理解和 感知提供个性化服务。结合多模态自然交互，荣耀Magic6 对用户意图理解更精准、立体，能够认知学习图像、文本和复杂语义。
11月举行的OPPO开发者大会上，这家手机大厂也推出了自主训练、个性专属的大模型安第斯大模型 AndesGPT。AndesGPT 拥有对话增强、个人专属和端云协同三项技术特征，包含十亿至千亿以上多种不同参数规模的模型规格，分为端侧运行、云端运行等不同参数规模，可支撑多元化的应用场景。
今年8月，在小米创始人雷军的2023年度演讲中，雷军也首次展示了大模型团队，并表示小米手机将全面拥抱AI 大模型，主攻轻量化和本地部署，并已在手机端运行。
2023年12月14日， vivo首款大模型手机vivo S18系列正式发布。 除了设 计出圈，影像能力可圈可点， 这款手机最引人关注的是其AI 能力。vivo S18系列首批搭载 vivo AI蓝心大模型，支持用户查找文件、作诗写词、看文创图、总结内容、解答难题、整理材料框架等，妥妥的私人助理。在业内看来，与传统手机相比， AI 手机可以更快地响应用户的需求，提供更加智能化的服务，在未来的市场竞争中具有更大优势。
方正证券认为，虽然智能手机市场已经进入存量时代，但近两年的持续下滑， 还是给未来的出货量增长留下了一定空间。IDC在今年6月的最新预测显示，2023 年全球出货量或同比下降3.2%至11.7亿部，但2024年有望实现6%的同比增长，突破12亿部，并在此后几年温和复苏，2027年出货量有望接近14亿部。
在业内看来， AI 促进消费电子终端深度“智能化”改造已成行业趋势， AI有望扮演下一轮技术驱动的主角，并拉开新一轮消费电子创新周期。
【AI手机带来的硬件升级刚性需求，产业链上游或率先受益】
AI 手机不仅具有强大的计算能力， 还带来了创新的交互方式和视觉体验。 手机本地运行 AI 模型将带来算力、存储等需求的提升。
高通新一代的骁龙平台8Gen3 将高性能 AI注入整个系统，将赋能用户创作独特内容、帮助生产力提升，并实现其他突破性的用例，进一步推动端侧AI 的规模化扩展。骁龙 8Gen3采用4nm 制程，相比上一代骁龙8平台，骁龙8Gen3 在NPU 性能上有98%的提升， CPU性能有30%的提升，GPU 性能有25%的提升，整体功耗降低10%。骁龙8Gen3 是全球首个支持终端运行100亿参数模型的芯片平台，针对70亿参数LLM 每秒能生成20个 tokens,支持不到一秒的时间就能使 用 Stable Diffusion在手机上生成图像。各类AI应用将在搭载骁龙8Gen3的 手机上稳定运行，包括 GPT 聊天机器人、本地实时翻译、极速双语生成、各类虚拟助手等。
联发科天玑930 率先于业界采用全大核架构设计，八核 CPU 搭载了4个 Cortex-X4 超大核和4个Cortex-A720 大核，相比前代单核性能提升超15%、多核性能提升超40%。天玑9300内置第七代AI 处理器APU790,AI 性能提升了200%,功耗降低45%。GPU相比前代其峰值性能提升46%,功耗降低40%,其支持第二 代光追引擎，率先实现游戏主机级全局光照效果。天玑9300最高可支持330亿参数的AI 大模型。 天玑9300 跑分测试达到同级顶尖性能。
联发科提供完整的工具链，能协助开发者在端侧快速高效地部署多模态 AI 应用，提供包括文字、图像、音乐等在内的端侧生成式AI 创新体验。联发科与 Vivo深度合作，实现了10亿和70亿参数的AI 大语言模型、以及10亿参数 AI视觉大模型在手机侧的落地。
随着 AI 大模型落地智能手机， 产业链上游硬件环节有望率先受益。华泰证券一份研报分析，AI 大模型在手机应用对其 BOM成本影响主要包括：
1)SoC:AI 引擎升级、NPU 算力提升;
2)存储：手机RAM 升级至24GB LPDDR5X, 相较当前主流的8GB LPDDR4X,成本提升300%;
3)电源：电池/电源管理芯片升级，但弹性相对较小;
4)光学： AI 推动屏下摄像头应用取得突破。
我们筛选出以下潜力标的
歌尔股份(002241)声学行业龙头;声学零部件方面主要是扬声器、受话器、麦 克风、耳机四大方面;提供了AirPod 中的两颗MEMS 麦克风;未来业绩主要看安卓客户。
晶升股份(688478)2023年6月16日回复称公司主要产品之一半导体级单晶硅 炉完整覆盖主流12英寸、8英寸轻掺、重掺硅片制备，生长晶体制备硅片可实现 28nm 以 上CIS/BSI 图像传感器芯片、通用处理器芯片、存储芯片，且28nm 以上制程工艺已实现批量化生产。
五方光电(002962)公司的滤光片产品为摄像头的必备组件之一 ，目前主要应用于智能手机等消费电子领域。
参考资料：西南证券-科技行业前瞻系列专题AI 硬件：端侧AI 大幕拉开，引领新一轮终端创新周期-231218.pdf
