野村：维持中海物业（02669）“买入”评级 目标价13.2港元
野村发布研究报告称，维持中海物业（02669）“买入”评级，新收购带来不确定性，目标价13.2港元。公司向姊妹公司中国建筑兴业（00830） 收购工程咨询业务，作价不逾9.5亿元，以收购项目2021至2022年平均盈利计算，往绩市盈率15.3倍，以2023年保证盈利不少于5000万元计算，预测市盈率19倍，作价偏高。
华兴证券：维持青岛啤酒股份（00168）“买入”评级 目标价下调至99港元
华兴证券发布研究报告称，维持青岛啤酒股份（00168）“买入”评级，目标价由100.54港元下调至99港元，估值位于其中国啤酒和白酒同业公司当前交易倍数区间高位。该行认为当前估值水平具备吸引力，充分计入了对于啤酒行业和公司前景预测。因旺季期间恶劣天气影响啤酒需求，该行预计青岛啤酒三季度销量同比减少8%。尽管均价可能保持强劲，三季度同比上涨5.5%，但总营收可能会因为销量疲软而同比下降2.9%。鉴于去年四季度因新冠疫情基数较低，华兴证券预计青岛啤酒的销量/均价/营收增速将在四季度同比提高8.0%/8.5%/17.1%。然而，由于四季度通常是啤酒行业的淡季，该行预计下半年营收的同比增速会明显放缓至1.7%，对比上半年为12.7%。报告中称，尽管三季度销量下降，但渠道调研显示青岛啤酒的高端产品组合，比如纯生和白啤，均超预期表现，推动产品升级和均价提升。此外，诸如铝等原材料的成本相比一年前有所下降。该预计青岛啤酒的毛利率和调整后净利率将分别提高2.2个/1.5个百分点，推动三季度调整后净利润同比增长6.3%。
富瑞：上调舜宇光学（02382）目标价至77港元 评级升至“买入”
富瑞发布研究报告称，将舜宇光学（02382）评级由“持有”升至“买入”，上调2023年至2026年收入预测2%，EBIT则上调5%，并将其目标价由64.3港元上调至77港元。该行保守估计公司全年手机镜头及手机镜头模组毛利率不会进一步改善，将大幅低于2021年水平。报告中称，公司9月份手机镜头（HLS）交付量同比升17%，而手机镜头模组（HCM）同比升41%，其中手机镜头年初至今收缩了11%，接近其全年收缩10%的指引，并相信未来数月或有正增长，意味着将超出其指引。至于手机镜头模组方面，年初至今录得3%增长，介乎其指引同比增长0%至5%区间。富瑞相信，在安桌手机的推动下，中国智慧型手机销售的成长将持续表现犟劲。华为在5G领域的回归将使其在高端市场获得显著份额，而舜宇作为其镜头供应商可望受益。从舜宇9月出货量显示手机镜头和手机镜头模组都有望超过该行和公司的2023财年指引。
野村：维持新华保险（01336）“买入”评级 目标价26.75港元
野村发布研究报告称，维持新华保险（01336）目标价26.75港元不变及“买入”评级。该行将2023财年新业务价值（VoNB）预测上调5%，预计将年增21%，其中由于低基数效应，下半年同比增49%，而第三季净利及VoNB预计将反弹。此外，由于股市疲软，该行维持2023财年净资产不变，但将2023财年净利润上调65%至186亿元人民币。
浙商证券：首予绿景中国地产（00095）“增持”评级 旧改先锋迎来业绩释放期
浙商证券发布研究报告称，首予绿景中国地产（00095）“增持”评级，综合考虑其财务安全性、土储质量、品牌力，预计其 2023 年仍然亏损，归母净利润为-7.13 亿元，2023 年 BPS 为 4.72 元/股，仍认为应当享有估值溢价。随着公司经营情况持续向好，压制公司估值的风险因素将逐渐化解，当前估值显著低于行业平均水平。
