通常，美国国债被视为投资组合中的稳定部分，与股市的日常波动相对隔绝。然而，根据一项数据，债券价格的波动预计将持续超过股票价格的波动，其幅度至少是18年来**。
本月，全球**美债ETF的预期价格波动幅度超过了**股票基金的预期价格波动幅度，该幅度为至少2005年以来之最。
价值390亿美元的iShares 20 年以上美国国债ETF(TLT.US)的三个月隐含波动率超过了3970亿美元的SPDR标普500指数ETF(SPY.US)的波动率4个百分点。这颠覆了它们的传统关系，因为通常来说，债券ETF的波动率平均要比股票ETF低3个百分点。
美国国债通常被视为投资者投资组合的支柱，因为它们是世界上最安全、最不波动的资产之一，为投资者提供稳定的收入流，同时作为对冲股票相关风险的缓冲。
然而，美联储的激进加息政策和美国政府为填补不断**的赤字而大量抛售债券的行为，导致了长期美债的历史性亏损。中东地区日益升级的地缘政治紧张局势进一步增加了不确定性。
文章来源： 智通财经
