内蒙古伊利实业集团股份有限公司 ，总部位于内蒙古自治区呼和浩特市。
伊利公司最早始于1956年，经过60多年发展目前已成为中国规模最大、生产线最全的乳品企业，也是亚洲第一乳品企业。
2022年荷兰合作银行公布“2022年全球乳业20强”，伊利连续多年稳居“全球乳业五强”，连续9年保持“亚洲乳业第一”。“2022年全球乳业20强”榜单公布数据显示，伊利以31.7%的增速位居20强首位，且在榜单上遥遥领先。并且成为亚洲首家营收超越千亿的乳企。
伊利上市以来发展稳扎稳打，自1997年上市，伊利股份股价翻了300多倍，充分回报了投资者。
在2014年，伊利就提出了在2020年实现“五强千亿”的目标，其主要内容包括实现全球乳业五强和营业收入突破千亿。
伊利目前在全球范围内经营着多个乳品品牌，包括伊利、金典、安慕希等。公司的产品覆盖液态乳、奶粉、乳制品、冷饮等多个品类。
2022年伊利股份实现营业总收入1231.71 亿元，较上年同期增长 11.37%，净利润 93.18 亿 元，较上年同期增长 6.71%。
其中液态奶收入849亿元，伊利纯牛奶、金典纯牛奶、安慕希常温酸奶三款单品，年销售规模均超过200亿，成为乳制品乃至食品领域的超级明星单品。
在实现全球乳业五强和营业收入突破千亿的目标后，伊利又提出了2025年进入全球乳业前三，2030年登顶全球乳业之首。
目标是远大的，过程是波折的！
那么，作为快消品公司的伊利未来的利润增长点在哪里呢？伊利未来如何实现这一目标？
我们先看看世界发达国家乳制品人均消费量。
美国人均消费量254千克。
日韩人均消费量108千克。
由于我国人口基数大，人均乳制品年消费量不足 30g（按照国家统计局乳及乳制品产量折算为牛奶量，以下人均消费量均指牛奶量），远低于世界平均水平 113kg，仅占欧美国家人均年消费量 220kg 的 1/10。
虽然中西方饮食方面差异巨大，比如欧美拿奶酪当饭吃，吃饱喝足再来个冰激凌饭后甜品。
那我们对比日、韩人均年消费量 100kg 以上水平，或对比同为发展中国家的印度人均年消费量 144kg，我国乳品行业有着广阔的发展空间。
同时牛奶是最容易获取的蛋白质和钙的食品，需求是近乎永恒的，健康食品的市场一定会越来越大，作为保质期短的快消品，消费频率高。很容易形成基业长青的公司。
所以说乳制品未来增长空间还是非常大的，对于伊利这就足够了。
目前国内乳制品形成了两超多强的格局。
蒙牛、伊利双寡头处于第一梯队，也只有它们完成了全国性布局，渠道深度和广度明显，品牌知名度高，产品线布局全面。
在传统的液态奶领域，蒙牛和伊利占据了约七成左右的市场份额。
并且第二梯队和第一梯队的差距越来越大。
伊利公司近年来积极实施品类多元化布局，比如在2021年定增项目中，公司7.43亿元投入长白山天然矿泉水项目。
矿泉水虽然同属饮料，但是和乳业还是有区别。如果能在矿泉水这个市场巨大的行业里分一杯羹那也是非常厉害的。
当然恒大冰泉的失败先例就在眼前，希望伊利在稳扎稳打。
另外就是加大奶粉、奶酪的开发力度。
从海外看，海外奶酪消费量超过液体乳，但是国内目前还没有消费习惯。
这方面市场需要培育消费习惯，周期很长。目前在奶酪方面国内做得比较好的就是妙可蓝多。伊利在这方面还有不小差距。
伊利目前主攻的方向主要是奶粉市场。
此前由于三鹿事件，奶粉这个两千亿的大市场，主要被外资占据，尤其在一二线城市，进口奶粉产品占据主要的份额。
市占率也比较分散，成熟市场第一第二名可以占据一半以上的份额，国内奶粉市场前两名30%都不到。
假如伊利在国内奶粉占有20%市占率，可以给它贡献三四百亿的营收。
对于一只业绩稳健增长的食品股，伊利股份的估值现在处于相对较低的区域，适合布局，最起码风险不大。
对于伊利股份，未来业绩增速不会很高，但经营稳健，利润主要来源是估值的弹性。
现在伊利的销售额很高但是利润一般，这也就是一个行业的拐点，投资伊利只会输时间不会输钱，伊利绝对会是消费品公司里少有的金娃娃。
