从2008年金融危机后美国就已经推行再工业化丶制造业回国丶降供应链脆弱化等政策了，只不过是在2018的贸易战和2022的疫情之后加快了步伐而已。
美国的核心目的不是和中国完全脱钩，而是降低进口集中度和降低进口依赖度问题，美国不想在和中国竞争中在供应链方面全部依赖中国，美国要的是高端制造业回国，低端制造业由其他新兴国家替代。
比如为了完成半导体等高端制造业回国老拜出台了芯片法案，财政大力补贴半导体行业，甚至推动台积电去美建厂；
比如为了完成纺织丶家具等低端制造业分散，老拜到处拉拢盟友，把从中国进口的一些份额分散给了越南丶印度丶墨西哥等新兴国家。
美国之所以在不断加息的环境中仍然可以保持经济增长的重要原因就是美国财政的大力支持，而美国的财政补贴可能要到2026年才会见顶，因此美国的经济大概率不会出现断崖式下跌，也就是大概率不会出现硬着陆，而应该是软着陆，因此美国2023年内大概率不会降息，首次降息大概率会出现在2024年年中，但是即使降息，也不会回到疫情前的0.5%，大概率会降到和通胀一致的水平，也就是2%-3%之间。
美国的政策方向用一句话概括就是高端回流丶低端分散丶中端空出。
从美国的政策方向可以看出中国制造业的发展趋势：
中国低端制造业出口大概率会出现逐年下降，会慢慢被新兴经济体蚕食，因此我们要尽量不去投资纺织丶皮革丶家具丶服装等低端制造业；
中国中端制造业出口暂时不会受到影响，毕竟现在新兴经济体的制造业水平还无法代替中国，老美还找不到合适的供应方，因此我们依然可以关注那些增速较快的机械丶计算机丶家电丶电器设备丶化工等中端制造业；
中国高端制造业暂时受到美西方发达国家的封锁，中国要想完全突破封锁的话估计得需要十年以上，因此我们可以适当关注半导体丶医疗器械丶新材料等高端制造业。
中国经济的短期靠房地产刺激政策，中期靠中端制造业出口，长期靠高端制造业创新，因此短期可以关注建材丶家居等周期行业，中期可以关注工程机械丶光伏设备丶通信设备等制造业，长期可以关注医疗器械丶半导体丶新材料等高端制造业。
A股目前已经处于历史底部区间，下跌空间有限，但是能否走牛关键在于市场情绪能否好转，而市场情绪主要依靠经济数据走好或者国家队资金大比例入场，因此九月重点关注经济数据和权重股的成交额变化，我个人认为九月份将是红九月，九月份上证指数有望到达3200。
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