今年以来，受外部市场经济下滑影响，出口疲软，但汽车出口一枝独秀。

8月10日，中国汽车工业协会发布的数据显示，1—7月份，我国汽车出口253.3万辆，同比增长67.9%，创历史新高。

其中，新能源汽车出口的增速超过了传统燃油车。1—7月份，新能源汽车出口增长了超过1.5倍。

最近，汽车行业陆续发布了半年报，今天，我们一起看一下其中的3家公司：比亚迪、广汽集团、众泰汽车：

今年以来，这三家公司基本处于下跌之中：

本文主要包括7个方面：盈利能力、运营能力、偿债能力、成长能力、目前估值、股东情况、总结。通过对比分析，我们希望提供一种全新的视角，有助于你做出更加理性的投资决策。

如果你赶时间，可以先看最后的总结，快速了解各公司的整体情况。

说明：以下所有财务数据，均来自于各上市公司的财报。

1、盈利能力

1）主营业务及占比

这三家公司，主营业务包括乘用车及相关产品等，毛利率不高。

2）营收及归母净利润

营收，比亚迪最高，其次是广汽集团，众泰汽车第三。

归母净利润，比亚迪最高，其次是广汽集团，众泰汽车第三。

3）毛利率

毛利率，比亚迪最高，其次是众泰汽车，广汽集团第三。

4）净利率

净利率，比亚迪最高，其次是广汽集团，众泰汽车第三。

5）经营活动现金流净额

经营活动现金流，比亚迪最高，其次是众泰汽车，广汽集团第三。

6）归母净利润转换为经营活动现金流的能力

积累现金的能力，比亚迪最高，其次是众泰汽车，广汽集团第三。

2、运营能力

1）总资产周转率

总资产周转率，比亚迪最高，其次是广汽集团，众泰汽车第三。

2）存货及占比

存货，比亚迪最高，其次是广汽集团，众泰汽车第三。

存货占营收的比例，众泰汽车最高，其次是比亚迪，广汽集团第三。

3）应收账款及占比

应收账款，比亚迪最高，其次是广汽集团，众泰汽车第三。

应收账款占营收的比例，众泰汽车最高，其次是比亚迪，广汽集团第三。

4）合同负债及占比

合同负债，比亚迪最高，其次是广汽集团，众泰汽车第三。

合同负债占营收的比例，众泰汽车最高，其次是比亚迪，广汽集团第三。

5）固定资产占比

固定资产占总资产的比例，比亚迪最高，其次是众泰汽车，广汽集团第三。

3、偿债能力

1）资产负债率

资产负债率，比亚迪最高，其次是众泰汽车，广汽集团第三。

2）有息负债

有息负债，比亚迪最高，其次是广汽集团，众泰汽车第三。

3）现金余额

现金余额，比亚迪最高，其次是广汽集团，众泰汽车第三。

4）有息负债占现金余额的比例

有息负债占现金余额的比例，众泰汽车最高，其次是广汽集团，比亚迪第三。

5）资本支出及占比

资本支出，比亚迪最高，其次是广汽集团，众泰汽车第三。

资本支出占归母净利润的比例，广汽集团最高，其次是比亚迪，众泰汽车第三。

4、成长能力

1）营收增长率

营收增速，比亚迪最快，其次是广汽集团，众泰汽车第三。

2）净利润增速

净利润增速，比亚迪最快，其次是广汽集团，众泰汽车第三。

3）净资产收益率

净资产收益率，比亚迪最高，其次是广汽集团，众泰汽车第三。

4）机构盈利预测

这三家公司，未来3年的盈利情况，机构预测如下：

按机构的预测，比亚迪增速最快，年化增速44%；广汽集团增速最慢，年化增速11%。目前暂无众泰汽车的盈利预测。

当然，机构的预测，往往偏乐观，需谨慎看待。

5、目前估值

1）滚动市盈率

目前比亚迪的滚动市盈率为29，处于10年来6的分位值：

目前广汽集团的滚动市盈率为20，处于10年来54的分位值：

目前众泰汽车最近4个季度处于亏损状态：

2）市净率

目前比亚迪的市净率为6.4，处于10年来72的分位值：

目前广汽集团的市净率为0.95，处于10年来0.87的分位值：

目前众泰汽车的市净率为8.67，处于10年来97的分位值：

3）市场情绪

目前A股恐惧贪婪指数为16，处于恐惧阶段：

目前格雷厄姆指数为2.36，处于底部区域：

目前沪深300市净率为1.32，处于10年来14.42的分位值：

6、股东情况

老股民的肺腑之言：人多的地方不去，机构抱团容易踩踏。

1）股东人数

2）机构持仓占比

7、总结

通过以上对比分析，这三家公司整体能力如下图所示：

可以看出：

1）盈利能力，整体而言，比亚迪>广汽集团>众泰汽车

2）运营能力，整体而言，比亚迪>广汽集团>众泰汽车

3）偿债能力，整体而言，比亚迪>广汽集团>众泰汽车

4）成长能力，整体而言，比亚迪>广汽集团>众泰汽车

5）目前估值，所处分位，众泰汽车>比亚迪>广汽集团

这三家公司目前的净利润和市值对比如下：

看完以上对比分析，你最看好谁呢？你还想了解哪些公司呢？欢迎留言讨论。

以上所有分析，都是基于历史财务数据，仅作参考，不作为任何投资建议。