今年恢复正常后，家具行业逐步回暖，市场也比较乐观，行业大部分公司处于上涨之势。

今天，我们一起看一下涨幅最高的3家公司：匠心家居、我乐家居、志邦家居：

今年以来，这三家公司的涨幅分别为：59.9%、54.8%和37.9%，远远跑赢3大指数：

本文主要包括7个方面：盈利能力、运营能力、偿债能力、成长能力、目前估值、股东情况、总结。通过对比分析，我们希望提供一种全新的视角，有助于你做出更加理性的投资决策。

如果你赶时间，可以先看最后的总结，快速了解各公司的整体情况。

说明：以下所有财务数据，均来自于各上市公司的财报。

1、盈利能力

1）主营业务及占比

这三家公司，主营业务包括智能电动沙发、全屋定制和整体厨具等，毛利率适中。

2）营收及归母净利润

营收，志邦家居最高，其次是我乐家居，匠心家居第三。

归母净利润，志邦家居最高，其次是匠心家居，我乐家居第三。

3）毛利率

毛利率，我乐家居最高，其次是志邦家居，匠心家居第三。

4）净利率

净利率，匠心家居最高，其次是志邦家居，我乐家居第三。

5）经营活动现金流净额

经营活动现金流，志邦家居最高，其次是匠心家居，我乐家居第三。

6）归母净利润转换为经营活动现金流的能力

积累现金的能力，我乐家居最高，其次是匠心家居，志邦家居第三。

2、运营能力

1）总资产周转率

总资产周转率，志邦家居最高，其次是我乐家居，匠心家居第三。

2）存货及占比

存货，志邦家居最高，其次是匠心家居，我乐家居第三。

存货占营收的比例，匠心家居最高，其次是我乐家居，志邦家居第三。

3）应收账款及占比

应收账款，匠心家居最高，其次是志邦家居，我乐家居第三。

应收账款占营收的比例，匠心家居最高，我乐家居，志邦家居第三。

4）合同负债及占比

合同负债，志邦家居最高，其次是我乐家居，匠心家居第三。

合同负债占营收的比例，我乐家居最高，其次是志邦家居，匠心家居第三。

5）固定资产占比

固定资产占总资产的比例，我乐家居最高，其次是志邦家居，匠心家居第三。

3、偿债能力

1）资产负债率

资产负债率，我乐家居最高，其次是志邦家居，匠心家居第三。

2）有息负债

有息负债，志邦家居最高，其次是我乐家居，匠心家居第三。

3）现金余额

现金余额，匠心家居最高，其次是志邦家居，我乐家居第三。

4）有息负债占现金余额的比例

有息负债占现金余额的比例，我乐家居最高，其次是志邦家居，匠心家居第三。

5）资本支出及占比

资本支出，志邦家居最高，其次是我乐家居，匠心家居第三。

资本支出占归母净利润的比例，我乐家居最高，其次是志邦家居，匠心家居第三。

4、成长能力

1）营收增长率

营收增速，志邦家居最快，其次是匠心家居，我乐家居第三。

2）净利润增速

净利润增速，我乐家居最快，其次是匠心家居，志邦家居第三。

3）净资产收益率

净资产收益率，志邦家居最高，其次是我乐家居，匠心家居第三。

4）机构盈利预测

这三家公司，未来3年的盈利情况，机构预测如下：

按机构的预测，我乐家居增速最快，年化增速21%；志邦家居增速最慢，年化增速10%。

当然，机构的预测，往往偏乐观，需谨慎看待。

5、目前估值

1）滚动市盈率

目前匠心家居的滚动市盈率为15，处于2年来75的分位值：

目前我乐家居的滚动市盈率为23，处于6年来61的分位值：

目前志邦家居的滚动市盈率为20，处于6年来57的分位值：

2）市净率

目前匠心家居的市净率为2，处于2年来77的分位值：

目前我乐家居的市净率为3.69，处于6年来67的分位值：

目前志邦家居的市净率为3.95，处于6年来62的分位值：

3）市场情绪

目前A股恐惧贪婪指数为15，处于恐惧阶段：

目前格雷厄姆指数为2.32，处于底部区域：

目前沪深300市净率为1.3，处于10年来10.47的分位值：

6、股东情况

老股民的肺腑之言：人多的地方不去，机构抱团容易踩踏。

1）股东人数

2）机构持仓占比

7、总结

通过以上对比分析，这三家公司整体能力如下图所示：

可以看出：

1）盈利能力，整体而言，志邦家居>匠心家居>我乐家居

2）运营能力，整体而言，志邦家居>我乐家居>匠心家居

3）偿债能力，整体而言，匠心家居>志邦家居>我乐家居

4）成长能力，整体而言，我乐家居>匠心家居>志邦家居

5）目前估值，所处分位，匠心家居>我乐家居>志邦家居

这三家公司目前的净利润和市值对比如下：

看完以上对比分析，你最看好谁呢？你还想了解哪些公司呢？欢迎留言讨论。

以上所有分析，都是基于历史财务数据，仅作参考，不作为任何投资建议。