如何选择一个优秀的基金经理 可以看这几个指标

基金经理是基金的管理人,基金经理的管理能力关系到基金的业绩,如果能选择到一个优秀的基金经理,那么基金的业绩也会比较优良,那么如何选择一个优秀的基金经理呢?

如何选择一个优秀的基金经理?

1.看基金经理实力

基金的过往业绩就是基金经理实力的铁证。但如何评价基金经理业绩,主要是三个核心点:

(1)看三年以上的长期业绩表现

考察基金经理的投资能力,时间上,其实两三年以上是不错的。时间过短,很难排除基金经理是押中了热门行业的运气还是真的实力;时间过长,可能容易筛选掉一些不错的中生代、新生代基金经理。

(2)看基金在不同市场行情中的表现

虽然要至少观察三年以上的业绩,但不能说你选那个时间段里面都是单一的市场风格,或者是单一的单边上涨,其实最好里面会经历一次市场大的调整,最好经历一次大的熊市,就能看出这位基金经理和其他基金经理的一些差异。

(3)看基金的超额收益

除了区间绝对收益,还要看一下基金经理在同类基金中的相对表现,以及基金相对大盘的超额收益。若是从长期业绩来看,最好是穿越牛熊的业绩,基金经理都能持续跑在同类前列,基本上就是业绩不错的基金经理啦。

2.看基金经理背景

投资者可以看看基金经理的从业时间。这里的“从业时间”要全面考察基金经理的“证券从业时间”和“基金经理任职时间”。另外可以看看基金经理的行业背景,有些“新锐”基金经理虽然基金经理任职时间不长,但具有相关行业背景,比如学校专业和工作经验等,尤其是具有“学科 实业 投研”三重背景的基金经理,其对行业的理解度可能更深,这对掌舵基金十分重要。

3.看基金经理投资逻辑与风格

每个季度的第二个月,基金都会公布季报,而通过看季报中的观点阐述可以看到基金经理的投资偏好和投资逻辑。是否看重估值,采取什么样的投资方式,是优先选择行业和方向,还是优先挑选基本面优质的公司,即是“自上而下”还是“自下而上”。从前十大重仓股的集中度,也可以看出基金经理的风格。比如,基金前十大重仓股集中度较高,相对弹性也就更大。可能进攻性就更强。

4.看基金经理能力圈与看好方向

优秀的基金经理往往能够坚守能力圈,在或“雪厚长坡”或成长性优秀的赛道中精选优质企业,并尽可能不断拓展能力圈。基民选基金经理的时候,要选择自己真正看好的行业和方向,然后选择善于投资这个行业的基金经理。具体方法可以参考以下几点:

(1)可以通过看基金季报中的前十大重仓股的行业分布,通过行业分布能够直接了解基金经理的偏好。

(2)通过基金经理在季报中阐述的基金的投资策略和运作分析,也能看出基金经理关注的行业。

(3)基金经理的访谈。

5.看基金经理风控能力

我们都知道直接衡量基金风险的指标是最大回撤,但我们想找到涨的多,又回调小的基金,还要借助另一个指标——夏普比率。夏普比率没有固定的基准点,不同类型基金的夏普比率会有不同。股票型基金的夏普比率一般会低一些,债券型基金的夏普比率会高一些。 所以,夏普比率和其他指标一样,同类型基金比较才有意义。如果是同类型基金,不考虑其他因素,夏普比率越高的越好。夏普比率这个指标在股市大涨的时候,算出了的数值会比较好看,相反,股票大跌的时候,数据会相对难看。所以夏普比率的计算结果会受到你选取的时间跨度的影响,结果可能有些差异,所以通常以3年为周期。

以上就是选择基金经理要参考的几项指标,总的来说,你选择的基金经理最好是符合自身风险偏好以及投资需求,这样你才能长期持有它,不受基金短期波动的影响。

最后提醒投资者:基金有风险,投资需谨慎。


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