对新发行的基金来说，投资者可以在基金募集期内认购，认购的价格是按照基金份额的净值来算，也就是每份1元。在募集期内，基金经理还没有开始进行投资，但是投资者可以获得相当于银行活期存款的利息收入。
过了募集期以后，一般会有3~6个月的封闭期，基金经理会利用这段时间进行建仓。基金经理买入的这些资产在几个月后可能会升值，也可能会折价，所以基金份额的净值可能高于1元，也可能低于1元。对投资者来说，就有可能赚钱，也可能会赔钱，这取决于基金经理投资的资产是涨了还是跌了。
