山寨季投资指南：6大建仓策略与关键市场信号

1.山寨季何时到来？

我认为山寨季很快就会到来，以下是一些关键的分析点：

1.1 周期分为两个阶段

• 阶段 1：比特币价格上涨，山寨币价格下跌（比特币市场占比上升）。
• 阶段 2：比特币突破历史新高，山寨币开始进入快速上涨阶段。

从下图可以更清晰地看到这一规律：

这一阶段，我们在山寨币总市值处于区间低点时开始积累山寨币。我相信，山寨币价格将像比特币一样突破新高。

目前，阶段 2 已经启动！

1.2 资金流动规律

牛市的起点可以追溯到 2023 年底，当时比特币触底反弹，重新回到区间并上涨至前高，而山寨币对比特币贬值，比特币市场占比上升。

当比特币突破历史新高（即现在的阶段），资金开始流向大市值山寨币。从 Total 3（前 100 名山寨币减去 BTC 和 ETH 的总市值）图表来看，虽然目前主要由大市值币种（如 XRP）推动，但中小市值币种的表现也在追赶。

最终，比特币和大市值币种的资金会逐步流入中小市值山寨币。

随着市场情绪高涨，投资者会变得更加贪婪，并开始追逐中小市值山寨币。我预计“其他”中市值山寨币将迎来新高。真正的山寨季仍在前方。

1.3 比特币市场占比 (Bitcoin Dominance)

每个周期都有类似的规律：当比特币价格突破前高并首次冲高时，其市场占比会开始下降。

目前，比特币市场占比已经打破了一个持续超过 800 天的上升趋势。

1.4 ETHBTC 走势分析

每个周期，以太坊在早期都会表现疲软（比特币上涨但仍低于前高），随后在比特币站稳前高上方时开始反弹。

当前周期也不例外。预计更多资金将流入以太坊生态代币、链上实用型代币以及高风险代币。一旦 ETHBTC 真正进入上升趋势，这些代币的表现将更加亮眼。

ETHBTC 图表分析

目前 ETHBTC 已经回踩并重新站上区间低点。

2021 年未能突破阶段 4 的阻力位。这一轮周期中，我们是否能迎来阶段 5 的“超级上涨”？

如果突破当前的下行趋势线，将结束一个长达 1100 天的熊市趋势。

此外，2024 年也是以太坊 ETF（交易所交易基金）推出的重要年份，我认为市场对以太坊的潜力仍然低估。

2.你是否已经错过了机会？

如前所述，阿姆斯特丹团队在过去 5-6 个月内已经在 Total 3 市值低点时积累了山寨币。

在区间低点时，建议：

• 在关键支撑位买入；
• 在缓慢震荡的行情中逐步建仓，而非追涨；
• 设置明确的止损点（如区间下方）；
• 市场波动较小，更容易持有。

但如果你选择在价格垂直上涨后买入：

• 你可能没有明确的止损点。对于短期交易者来说，这可能影响不大，但对于长期投资者而言，没有止损点会增加风险。
• 区间低点到高点的收益机会已经消失，现在的赌注变成了“山寨币市值能否突破新高”。
• 在价格快速上涨的阶段买入，你将面临更高的市场波动，20-30% 的回调并不罕见。

所以，我认为你还不算太晚，因为：

• 比特币仍然有上涨空间。
• 资金轮动还未完全到达中小市值山寨币阶段（“Others”图表显示可能会创下新高），因此最赚钱的阶段尚未到来。
• 比特币主导地位 (Dominance) 可能会进一步下降，而 ETHBTC 比率将会走高。

但请注意以下几点：

• 理解当前市场周期所处的阶段。
• 明确自己是为了短期交易还是长期投资而进入某个币种。
• 制定清晰的盈利计划。
• 了解这是一个高波动性的阶段，可能会出现 10%-30% 的快速下跌。
• 接受这些快速下跌很难预测，如果试图操作这些回调，你可能会破坏原本更长期的投资计划。

3.如何入场的建议：

如果你错过了过去 6 个月的积累期，首先需要思考为什么会错过。

很可能是因为你受到情绪的影响：

• 在牛市中，价格上涨通常非常迅速，几乎没有明显且可持续的回调。
• 很多人错过了上涨机会，而当他们“害怕错过”而追高时，市场往往进入震荡或快速下跌阶段。
• 在震荡中，他们又变得悲观，最终再次错过快速上涨的机会。

正确的策略是：在震荡或回调阶段分批建仓，并保持耐心，专注于更长时间框架的市场结构。

接下来是具体建议！

建议 1：坚持现货交易，避免杠杆

优先选择现货交易。

许多人习惯使用杠杆，但这其实是一个陷阱。每次行情波动都让人觉得是“机会”，但实际上大多数时候并不是。你不需要急于操作。杠杆交易最终会让大多数人亏损甚至归零——不要让它毁了你的牛市收益。

坚持现货交易，这样你不会因为过度杠杆而无法持有仓位，甚至更糟，被强制平仓，错失市场机会。

相信我，远离杠杆交易。

建议 2：不要追涨，专注回调

大多数人基于情绪交易，只在价格上涨（绿色蜡烛）时买入，因为这让他们感到“安全”。

但市场不会直线上涨，即使是在牛市中也会有回调：

• 日常波动：几个百分点的小幅回调。
• 每隔几周：10%-30% 的恐慌性下跌。

如果你在价格上涨时买入，很可能会在回调时因恐慌而卖出。

• 买入上涨时会感到安心。
• 卖出下跌时会感到解脱。

但正确的策略是：

• 买入时可能会让你感到害怕，但这是正确的时机。
• 卖出时可能会让你感到不舍，但这是理性的选择。

如果你能逆势操作，在回调时建仓，在恐慌性下跌时大胆买入，你将比大多数人更有优势。

建议 3：分批建仓，耐心操作

到目前为止：

• 只选择现货交易。
• 不要追涨，而是在回调时建仓。

此外，你不需要一次性投入所有资金。

你可以选择逐步建仓。如果价格下跌 5%，你就将所有资金一次性投入山寨币，那么如果市场出现更大的调整（如下跌 10%、20% 或甚至 30%），你可能会因恐慌而卖出。

正确的策略是：在价格下跌 5% 时，先投入 10% 的资金。这样，当后续出现更大的回调时（如 10%、20% 或 30%），你可以继续逐步加仓，而不是被市场波动甩出局。

如果回调没有进一步加深怎么办？没关系。不要因为害怕错过而一次性投入所有资金，这样反而可能在更深的回调中被迫离场。

未来还会有更多的回调和建仓机会。

在波动性极高的市场中，你无法完美把握每一次波动。你也不需要在最低点买入或最高点卖出，只需专注于长期收益即可。

建议 4：控制风险，避免过度冒险

你可能听说过那些“全仓”赚到几百万的传奇故事，但过度冒险会极大考验你的心理承受能力。如果你的仓位太重，在市场回调时你可能会因为恐慌而被迫卖出，最终错失更大的机会。

建议 5：制定适合自己的计划

不要直接套用别人的计划，而是根据自己的目标和风险承受能力，制定一份清晰的投资计划。这份计划应包括风险管理和多种应对方案，以防市场走势与预期不符。

一个好的计划可以让你在市场波动中保持冷静，避免因恐慌或亢奋而做出错误决策，同时还能帮助你逐步实现获利退出。

以下是计划中需要明确的几点：

• 保持简单：不要让计划过于复杂。
• 专注长时间框架 (HTF)：关注大趋势，而非短期波动。
• 明确目标：
  • 我希望看到哪些市场信号？
  • 我想投资哪些 Token？为什么选择它们？
  • 我计划投资多少资金？
  • 我在哪些价格区间分批建仓？
  • 我何时退出？

建议 6：专注长时间框架，保持策略简单

• 只关注长时间框架 (HTF) 图表，避免被短期波动干扰。
• 你只需要关注价格的关键区间和市场结构，不必理会过多的市场噪音。
• 保持策略简单明了。

即使是简单的策略，也能让你在市场中占据优势：

• 大多数人使用杠杆交易，但你不使用。
• 大多数人在价格上涨（绿色蜡烛）时追高，但你不追涨。
• 大多数人没有明确的获利计划，但你有自己的计划。
• 大多数人一次性买入或卖出，但你选择逐步建仓和退出。

在分享我的山寨币观察列表之前，先谈谈一个重要观点：

观点：

当前市场中，山寨币（“Others” 市值）有望创下新高，并吸引来自比特币和主流币种的资金流入。

目前，“Others” 市值已经略高于区间中位线，并逐渐接近区间高位。

需要注意的是，区间高位通常是一个强阻力区域，突破之前可能会有多次测试和回调。当市场表现强劲（如今天一片“绿色”）时，这一点往往容易被忽视。

回想比特币在突破区间高位之前的表现：它经历了多次回调和震荡才成功突破。

即使回顾上一轮牛市周期，在山寨季刚开始时，“Others” 市值图表在突破区间高位之前，也曾出现过 30% 的大幅回调。

所以请记住以下几点：

• 在全面的山寨季到来之前，市场可能会经历较大的回调，甚至可能有数周的下跌行情。
• 但不要试图预测这些回调并等待，而是采取以下策略：
  • 慢慢分批建仓：逐步增加仓位，不要一次性投入所有资金。
  • 避免使用杠杆：杠杆交易风险极高，可能导致被强制平仓。
  • 在回调时买入：专注于市场下跌（红色蜡烛）时建仓，而不是在价格上涨（绿色蜡烛）时追涨。

保持耐心，遵循长期策略，你将更有可能在市场波动中获利。

$SOL

SOL 是当前一个表现强劲的大市值币种，本轮市场周期中展现出明显的优势——这是一个值得关注的选择。

从市场周期的角度看，我预计 SOL 会突破当前的区间高位，并在价格进入“发现阶段”（即价格达到历史新高后，市场探索其真实价值）时有明显的上涨潜力。

目前可以考虑在现阶段分批建仓，但需要注意，当前价格处于区间高位阻力区域。如果一次性全仓买入，可能会难以承受未来可能出现的 10%-30% 的价格回调。因此，建议严格按照分批建仓的计划执行。

另外，建议使用现货交易，避免杠杆操作。以下是我的操作思路：

• 等待价格突破区间高位后，先小幅建仓。
• 如果价格持续上涨并稳定在高位，可以继续分批加仓。
• 如果价格回落至区间下方后再次突破，这是另一个加仓机会。
• 若价格回调至之前的震荡区间，也可以作为分批建仓的时机。
• 在价格回调后重新上涨，并打破短期的下跌趋势线时，也可以考虑加仓。

总之，要为各种可能的市场走势制定清晰的应对计划，并通过现货交易逐步建仓。

$BLUR

BLUR 是一个比较特殊的币种。今年早些时候，它未能守住阶段 4 的区间低位（即价格在低位区域的支撑失败），这可能是因为当时 NFT 市场整体低迷。

如今，NFT 市场正在复苏。Opensea 可能会推出自己的代币，而 Magic Eden 的代币也将在下周上线。

在这些利好事件的推动下，结合当前市场和图表的表现，BLUR 可能会重新受到市场的关注。

我的主要观察点是：当价格重新收复区间低位时（图表上的箭头标注），是否会出现建仓机会。

如果市场再次下跌，你也可以在阶段 3 的区间低位尝试建仓。

不过，对我来说，这个币种更适合短期交易，而不是长期持有。

$MEME

Meme 主题的投资周期即使是普通投资者也有所耳闻。我很难想象，一个名为“MEME”的代币上线所有顶级交易所后，不会引起市场的广泛关注。

这个代币的价格结构非常完美，目前处于阶段 3。我会等待价格明确突破并收复关键位置后再入场。

此外，这个代币还与一个大型 NFT 系列相关联。随着 NFT 市场的复苏、$ME 激励计划的实施，以及 Opensea 代币的潜在推出，都可能为它带来进一步的上涨动力。

$ORAI

$ORAI 是一个元老级的 AI 代币。上周，它在短周期市场结构中成功收复了阶段 4（橙色区域），因此我再次买入了一些仓位。

如果价格再次回调到这个区间，我会继续加仓。

另外，我还设置了价格警报，当它在宏观区间低点上方形成突破时，这将成为一个新的入场信号。

$TIA

自从 TIA 收复并重测区间低位后，我就一直持有它。

目前，它正在尝试突破当前的价格结构。我认为，如果价格在灰色区域上方形成明确的突破，那么后续的回调将是一个很好的加仓机会。