重拳出击！光伏行业终于摸到“底”了？
10月14日，国内16家光伏企业参加了中国光伏行业协会组织的一场座谈会，行业达成共识：强化行业自律，防止“内卷式”恶性竞争，但是市场近年来对相似的会议已经司空见惯，没有太大的反应。
10月21日，中国光伏行业协会上了“干货”，第一步，画出了“成本线”，强调在不计折旧，硅料、硅片、电池片在不含税的情况下，最终组件含税生产成本（不含运杂费）为0.68元/W。
第二步，声明低于成本投标中标涉嫌违法。
此后光伏板块情绪明显大幅修复，为何本次中国光伏行业协会的“重拳出击”能有如此效果呢？
给大家科普一下光伏行业的“前世今生”。
顾名思义，光伏是太阳能发电的别称，是新能源的重要发电方式之一，而且由于来源充足（太阳光）、技术成熟（光生伏特）、可持续发展等优势，近年来发展迅猛，其累计发电量已经超过了风电和水电两大传统清洁能源。
然而，正是因为入局门槛低（技术成熟）、政策支持（双碳目标），同时不像水电和风电需要大量前置重资产投入，行业缺乏天然壁垒，同时又由民营企业主导，很快大量参与者涌入行业，僧多粥少，很快摊薄了每个参与者所能获得的利润，也使光伏上市公司龙头面临的盈利前景和行业格局日益恶化。
光伏行业主产业链包括四大环节，由上游至下游分别为硅料、硅片、电池片、组件，前者是后者的原材料，因此，组件是主要的光伏产品代表。
图：光伏组件价格走势
（信息来源：华创证券）
而光伏组件价格近年来持续下行，截至2024年10月21日，P型光伏组件（较落后的）价格为0.68元/W，N型光伏组件（较先进的）价格为0.71元/W。
可以看到，光伏产业链的核心产品价格，已经与中国光伏行业通过调研和计算得出的2024年10月份光伏组件成本相差无几，价格和成本一样，考虑运输、人力等费用，光伏行业干的是“赔本买卖”。
从核心产品价格角度来看，光伏行业可能确确实实是“触底”了。
而能否“反弹”，大概率就看这轮光伏产业政策的“力度”了。光伏行业协会“恩威并施”，有望取得较好效果。
（1）引导和呼吁：强调制造企业将投标重点转移到提高产品和服务质量、提升履约能力上，不要进行低于成本的销售与投标，强化行业自律，防止“内卷式”恶性竞争，也就是别打“价格战”。边际上或更利好具有更强研发能力的光伏行业龙头。
（2）监督与行动：一方面，针对低于成本中标以及可能出现的以次充好、不能履约的行为，协会将予以关注，并考虑采取全行业通报、向市场监管部门举报等方式加强行业自律。
另一方面，中国光伏行业今后将定期调研和测算行业成本并对外公布，供全行业和政府监管部门参考。
在此背景下，光伏行业迎来了严格的行业自律措施，后市光伏龙头企业盈利向好可期。
12月4日-12月6日，中国光伏行业协会还将召开“2024光伏行业年度大会”，大家可持续关注光伏行业后续催化！
今日指数：光伏50ETF（516880）跟踪指数布局光伏行业龙头，我国光伏产业全球竞争力较强，在硅料、硅片、电池、组件四大主产业链环节全球市场占有率均在60%以上，龙头企业技术迭代能力较强，有望更好把握光伏电池技术持续升级的趋势。
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