比特币惊魂杀跌，现货ETF要来了

市场传言已久的现货比特币和以太币ETF有了新进展。 4月15日，我们获悉，嘉实基金、博时基金和华夏基金旗下香港子公司均获香港证监会原则性批准，发行虚拟资产现货ETF产品。据了解，发行的品种不仅包括比特币，还包括以太币。 今年内，海外的虚拟币相关ETF已有大踏步进展。美国当地时间1月10日，美国证券交易委员会（SEC）公告，已批准首批11只现货比特币交易所基金（即“现货比特币ETF”）上市，包括贝莱德、方舟投资、富达、景顺、方舟投资等11家资管机构的产品，以上获批ETF产品已于当地时间1月11日开始正式交易。不过，以太币相关ETF尚未被美国证监会批准发行。 从目前的数据来看，海外比特币现货ETF受到资金青睐，资金流入明显。全球最大资产管理公司贝莱德旗下比特币现货ETF自1月11日上市以来，三个月时间已“吸金”近150亿美元。

01 公募基金香港子公司发力虚拟资产ETF

继海外比特币现货ETF上市交易后，国内公募基金旗下香港子公司也纷纷开始发力布局。 4月15日，我们从华夏基金获悉，华夏基金（香港）已获得香港证监会批准，可向投资者提供虚拟资产管理服务，现计划发行能投资于现货比特币和现货以太币的ETF产品。 据了解，华夏基金（香港）将携手虚拟资产行业合作伙伴OSL数字证券有限公司（以下简称“OSL数字证券”）和托管机构中银国际英国保诚信托有限公司对进行积极研究和部署。 不仅如此，博时国际及嘉实国际也已获得香港证监会原则性批准，发行相关虚拟货币ETF产品，但具体产品落地时间。 有业内人士表示，“一般来说，原则性批准后还需要时间筹备及安排，距离正式发行尚有时日。” 经过十年摸索及讨论，海外比特币现货ETF发展也势如破竹。 据贝莱德集团今年一季度季报，其资产管理规模突破历史记录达10.5万亿美元，较去年一季度大增约1.4万亿美元，增幅高达15%。值得关注的是，贝莱德一季度资金净流入达764亿美元，占去年全年净流入的40%，其中670亿美元流入贝莱德旗下ETF。 据了解，比特币现货ETF自1月11日上市以来，短短三个月已吸引接近150亿美元资金流入，成为今年业绩亮点。 此次将与华夏基金（香港）合作推动数字资产投资新时代的OSL集团（00863.HK），也于4月15日下午发布公告称，“旗下全资子公司及持有香港证监会牌照的数字资产交易平台OSL数字证券成为华夏基金（香港）首家虚拟资产交易及虚拟资产托管合作伙伴，将为其在香港的首只现货比特币及以太币交易所交易基金（ETF）提供支持。”

02 比特币价格波动剧烈，机构：通过ETF投资更稳健

事实上，香港对虚拟资产ETF的布局早已有迹可循。 2023年12月22日，香港证监会发布《有关中介人的虚拟资产相关活动的联合通函》与《有关证监会认可基金投资虚拟资产的通函》，同时对外宣布称“已准备好接受虚拟资产现货ETF等基金的认可申请”，并有意让香港成为亚洲首个接受比特币、以太币等加密资产现货ETF上市的地区。 “此次三家头部公募基金公司香港子公司可以说是第一批吃螃蟹的公司，业内也非常期待”，上述业内人士告诉我们。 对于直接投资比特币和投资比特币现货ETF的区别，有机构建议，比特币现货ETF从多个角度都更为推荐。 东吴证券曾在研报中分析道，“我们从交易成本、便利性、流动性、安全性等角度出发，对比了海外比特币投资相关标的，包括一级市场（即直接交易比特币或比特币期货）和二级市场（即比特币现货ETF和比特币期货ETF），结论是，二级市场比一级市场的安全性更高、交易成本更低、投资组合管理更便利，其中，比特币现货ETF又比期货ETF的费率更低。” 国盛证券区块链团队则表示，现存的比特币投资产品存在高额费用、低流动性和跟踪误差等问题，更关键的是，这些产品对持有更雄厚资金的传统投资者群体来说，还存在合规性和便利性问题，何况亲自管理比特币还涉及钱包、私钥管理、自主托管和税务申报等行政负担等。因此，国盛证券区块链团队认为，“比特币现货ETF将是更为理想的投资工具。” 如上述机构所言，直接投资比特币面临的风险更大。 4月14日，比特币价格再度闪崩，24小时跌幅超7%，一度跌破60000美元/枚关口，而此前仅一天（4月13日），虚拟货币市场刚遭遇重挫。 4月14日凌晨，比特币遭遇大规模抛售，价格快速跌至低点59968美元/枚，随后短暂回升，但上午11时，再度上演巨量杀跌。 Coinglass数据显示，此轮价格波动中，虚拟货币市场共25.8万人爆仓，爆仓总金额为9.66亿美元（约合人民币69.9亿元），其中多单爆仓7.87亿美元，空单爆仓1.79亿美元。 摩根大通的报告指出，比特币“减半”事件可能会对比特币矿工的盈利能力产生严重负面影响。该报告称，比特币的价格可能会因此暴跌至42000美元/枚，较目前价格的潜在下跌空间超36%。

文章来源：时代财经