谁能跑赢比特币？分析总结350个山寨币对BTC的汇率走势

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背景

最近，BTC的市值占比达到了2年来的高点，这引起了我们去分析BTC外的山寨币对BTC的汇率。首先，让我们观察一些主流币对BTC的交易对在历史的k线走势。

下为TradingView中，一些过去多年间主流币种对BTC的汇率

• LTC/BTC

• BCH/BTC

• ADA/BTC

• ETH/BTC

从上面的图表中，我们发现即使表现**的**如ETH也仅仅是在其推出后约2年的2017年达到了对BTC的汇率历史**值, 再此后ETH/BTC的汇率并没有超越前高。

因此，我们决定扩大分析的范围：分析所有山寨币与BTC的历史汇率变化。

方法

1. 从CoinMarketCap中选择市值**的500种硬币
2. 从gate.io获取这些**的周线价格（gate拥有大多数**的最长的历史价格）
3. 找出所有**相对于BTC的所有时间**汇率和日期
4. 计算从交易开始日期到btc汇率**点的日期
5. 计算btc汇率**点到当前日期的时间
6. 计算今天的汇率 / 所有时间**点
7. 此方法已在GitHub上开源(文末有git**链接)
8. 没有涉及复杂的统计。在未来，我们可以采用更多的统计模型进行分析。

发现

**被统计的**范围

一些前500的**在Gate.io上并未进行交易，同时我们排除了交易时间<1年的**。**，我们分析了大约350个**，涵盖了大部分主流**。

指标

1. 排除交易时间<1年的**
2. 使用altcoin和比特币的周线高价对比来计算汇率

**对BTC汇率的历史**价格(All-Time-High, ATH)通常何时出现？

• Y轴表示自**发行以来达到历史**价格(ATH)的时间跨度（以年为单位）。
• X轴表示**已经交易的年数。

从图表中，我们可以找到ATH时间的分布。

1. 大部分的**在交易的**年内达到他们对BTC汇率的ATH
2. 很少有**在2年后达到他们的ATH
3. 让我们通过饼图来更好地观察

图表：自交易开始日期以来的ATH分布

从上面的图表中，我们可以观察到：

1. 只有5.5%的**在发布后2年达到了对BTC的ATH，剩下的**均在交易开始后的2年内达到ATH
2. 为了更好地观察结果，我们需要筛选出交易时间<2年的**。
3. 一旦我们移除了交易时间<2年的**，我们还剩下大约289个**。

图表：自开始日期以来的ATH分布，排除了交易超过2年的**

结果并没有多大变化，只有6.6%的**在两年后达到了对BTC的ATH。

让我们深入研究这些**：['BNB','DOGE','ETC','FIL','FRAX','FTM','GT','LEO','LINK','MANA','MATIC','OKB','ONE','TFUEL','THETA','TON','TUSD','VET','WAVES']

在19个**中，由于Gate的上币延迟，有些可能被错误地包含在内。平均交易长度为4.82年，即2019-01-09，当时BTC的交易价格约为3500美元，此时为上一次熊市的底部。

山寨币的历史**点(All-Time-LOW, ATL)通常何时发生？

在上一部分中，我们分析了山寨币的**汇率何时发生，现在让我们探讨一下山寨币的历史**汇率何时发生。

指标

1. 排除交易时间 < 1年的**
2. 使用altcoin和比特币的周低值来计算汇率

这个图表更为有趣，这个图显示了altcoin/btc汇率ATL几乎与交易时间成线**，即交易时间越长，越大概率对BTC的汇率处于ATL。让我们通过饼状图找出更多信息！

由于ATL对于交易时间超过4年的**更有意义。我们只包括交易时间超过4年的**。

图表：从当前日期开始，交易超过4年的**的ATL的分布

因此，只有18.4％的**交易时间超过4年的**在**一个周期中未达到与BTC汇率的**点。让我们深入研究这些**：

他们是['ADA','DASH','DOGE','ETH','GT','KNC','LINK','LTC','MANA','MKR','SNT','THETA','TRX','VET']. 这些标记的**意味着他们在对BTC汇率上并不比上一周期表现更差差。如果我们去掉两个特殊的老**ETH和LTC，剩下**平均交易长度为5.77年，彼时是2018-01-25，也就是上一次熊市的结束的时间，以及发币日期和ATL之间的时间差大约是0.35，这将他们的ATL定在大约2018-06-05。

结论

1. 在我们分析的350个**中，只有19个**在上一个周期中对比BTC汇率创下了新的历史**价格
   1. 它们是：['BNB','DOGE','ETC','FIL','FRAX','FTM','GT','LEO','LINK','MANA','MATIC','OKB','ONE','TFUEL','THETA','TON','TUSD','VET','WAVES']
   2. 它们大约在2019年3月上所，即上一个熊市的底部
2. 在上一个周期中，350个**中只有14个**对BTC没有创造新的ATL：
   1. 它们是 ['ADA','DASH','DOGE','ETH','GT','KNC','LINK','LTC','MANA','MKR','SNT','THETA','TRX','VET']。
   2. 它们在上一个牛市结束时推出，并在大约4个月后，即上一个熊市开始时，达到了历史**价
   3. **的重叠是 ['DOGE', 'GT', 'LINK', 'MANA', 'THETA', 'VET']
   4. 因此，**极具风险，且大概率不会带来**的回报
3. 尽量避免购买在上一个牛市期间上所的二级市场**！
   1. 它们中的大多数将继续创造历史**价
   2. 一些**将在几个月内看到其BTC兑换率的历史**价，然后在下一个周期回升。但是这种反弹并不多
4. 只有在大熊市期间推出的**才能创造对BTC的新的ATH，甚至ETH也不行
5. 尽可能将**在上所后的2年内**卖出，并在熊市中将其逐步转换为BTC，因为只有6%的**能在下个周期创造对BTC汇率的新ATH，即比上个周期更加强势！

Ref

https://git**.com/Astrapolis-peasant/ath_btc_exchange_rates/blob/main/price_analysis_gate.ipynb