全面解读Fluid：品牌重塑，DeFi新王者？

12月4日，Instadapp团队旗下的DeFi协议Fluid Protocol宣布品牌重塑和增长计划，拟将代币INST更名为FLUID，并实施最高100%收入回购计划。Fluid计划在未来12个月内推出一系列升级，包括在L2上线DEX、升级ETH Lite Vault、增加更多资产支持以及推出DEX v2。,项目名称：Fluid,代币：FLUID（原INST）,市值：3.624 亿美元,TVL：34.7 亿美元,持有者数量：5,823,赛道：Defi - 借贷 Dex,该项目没有风投、营销炒作或积分系统，纯粹依赖产品实力。,Fluid是今年最具创新性的DeFi协议之一。Instadapp完成了对Fluid的品牌重塑和更名，本文是对该协议的简要介绍。,想象一个平台，你的借贷不仅能花钱，还能赚钱。这就是Fluid的独特之处。自2018年以来，Fluid一直在建设DeFi基础设施。,在DeFi之夏，Fluid管理了超过150亿美元的TVL，成为关键基础设施参与者之一，也是最早的中间件解决方案之一。,中间件可以视为连接用户与不同DeFi协议（如Aave、Compound和Maker）的桥梁，简化了借贷和收益管理。,如今，Instadapp重塑为Fluid，结合货币市场和DEX，使流动性和债务更加高效。其核心产品套件包括：,Fluid的目标是通过智能抵押品和智能债务等功能，使DeFi更简易、更高效。, 智能抵押品：用户存入ETH/wstETH等货币对，不仅支持贷款，还可以作为DEX中的流动性赚取交易费。, 智能债务：借入的资金用作交易流动性，赚取费用，从而降低借贷成本。某些情况下，高交易量甚至可使用户通过借贷获利。,上图示例中，交易APR抵消了约5%，借贷成本降至约7.57%（最初为12.44%）。这是智能债务的实际应用，用户的借款头寸可赚取交易费，有效降低借贷APY。,未来2-3年内，DeFi借贷市场有望成长至超1000亿美元。目前，Aave和Compound占据主导地位，但新挑战者也有发展空间。,Fluid结合借贷与DEX流动性，目标是到2025年达到100亿美元市场规模。目前，Fluid Dex已成为以太坊上第三大DEX，7天交易量达4.28亿美元，发布后一个月TVL达14.2亿美元。,按交易量市场份额排名前三的以太坊DEX：,Fluid DEX让用户更智能地交易，LP可以使用流动性头寸作为抵押品，降低风险并赚取交易费。,对于借贷者，Fluid相比Aave、Compound和MakerDAO拥有更高的效率。,例如，wstETH <> ETH代币对的清算罚金低至0.1%，使其更便宜、更安全。,Fluid已处理超过10亿美元的交易量，并计划扩展到衍生品、现实世界资产、利率Swap和外汇市场。,USDC在以太坊主网上的平均收益率为15%，GHO为14%，Base和Arbitrum上USDC的收益率约为18%。,高收益率吸引了大量稳定币涌入。,更名为FLUID符合Instadapp的愿景，即创建可持续的DeFi生态系统，为代币持有者带来价值累积。,Instadapp由经验丰富的团队运营，得到Naval Ravikant、Balaji Srinivasan、Coinbase Ventures和Pantera Capital等机构支持。,随着协议发展，未来的计划包括算法回购，奖励代币持有者。, 路线图：Fluid正扩展到衍生品、现实世界资产和外汇市场。每月最多可使用总供应量的0.5%鼓励借贷和DEX活动。新的代币经济学旨在吸引更多用户并创造价值。, 战略合作：,Lido Alliance提议建立合作伙伴关系，推动wstETH的采用，目标是数十亿美元的TVL。,Wintermute提出1年期70万INST/FLUID贷款，并提供10美元的执行价格偿还选项，以提供流动性。,Aave DAO将购买“价值400万美元的INST代币”，约占3.5亿美元FDV的1%。,Aave DAO将通过Merit分配高达1/3的INST代币支持GHO对。,FLUID代币不仅用于治理，还在协议的增长和价值累积中发挥核心作用：,在过去几年中，DeFi缺乏令人兴奋的变化。大多数协议只是微小改进，而Fluid真正挑战了Uniswap，仅用一个月时间就成为以太坊上第三大DEX，单周交易量为4.28亿美元。,这不仅是普通用户的关注点，Lido、Aave等DeFi机构也在与Fluid合作，看好其潜力。Fluid不仅仅是另一个DEX或借贷协议，它通过智能抵押品和智能债务，使用户的资产不会闲置，还能赚取交易费。,相关阅读：TVL月涨幅高达3倍，DeFi新玩家Fluid将颠覆Aave 和Uniswap？