作为卫星通信技术的发展产物，卫星互联网产业近期持续升温。工信部周五提出，推动专用卫星终端和大众消费型卫星终端综合使用。自华为、苹果抢先掀起手机行业“通天”浪潮，中国电信周一宣布将发布卫星手机“天翼铂顿S9”，可拨打接听卫星电话、接发卫星短信。在卫星基建端，本周有知情人士透露，马斯克旗下SpaceX计划明年通过火箭发射和星链业务实现150亿美元收入。据不完全统计，最近三个月卫星互联网相关利好消息汇总如下：
当前卫星互联网蓄势待发，安信证券温肇东在10月23日研报中表示，SpaceX、空客、Google等海外高科技企业纷纷提出Starlink、OneWeb等多个卫星互联网计划，国内也已提出“鸿雁”、“虹云”等卫星星座计划，将分别发射多颗低轨通信卫星组建卫星互联网。根据SIA的数据，中国卫星互联网产业规模预计2025年将达到446.92亿元。
▌太空经济点燃A股卫星互联网概念：多只牛股轮番上演“极速狂飙”走势 昔日两大龙头股价高光仅剩余温
近期利好消息的密集催化明显点燃A股卫星互联网概念板块，相继跑出华力创通、硕贝德、龙洲股份等多只牛股，不过行业两大龙头中国卫通和中国卫星的股价表现则较为“冷静”。
华为助燃剂下华力创通股价创历史新高硕贝德、龙洲股份上演6天翻倍“飞天”时速
回溯看，华为于8月29日宣布全球首款支持卫星通话的智能手机Mate 60 Pro上架，随之开启本轮卫星互联网的火爆行情。最强牛股华力创通最先腾飞，9月1日至9月8日期间6个交易日股价翻倍并接连创下历史新高。据悉，公司已利用自研天通卫星通信基带芯片研制多款卫星电话。板块持续升温下硕贝德“接棒”自9月28日起股价一路飙升，并在此后的6个交易日翻倍。据媒体报道，公司在6G方面正在研发卫通天线。随后跃起的龙洲股份在10月20日至10月30日斩获7连板，期间公司在互动平台表示子公司龙岩天元信息科技有限公司拥有福建龙洲卫星定位服务平台。
不过，需要注意的是，上述三只牛股强势翻倍背后似乎并不仅源于卫星互联网概念的催化。华力创通是否为华为供应商的情况虽还待验证，但似乎已不妨碍众多投资者为其戴上华为概念股的名号。同样贴上该标签的硕贝德9月在互动平台公开披露，为华为提供终端天线、基站天线、笔电天线等产品和服务。与前两家不同，龙洲股份则多少是因为名字中的“龙”字而沾上“龙字辈”的资本玄学光环。
若从主营业务层面来看，华力创通业务涵盖卫星应用、仿真测试、雷达信号处理、无人系统等方向，卫星导航业务营收占比约四成。硕贝德主要从事无线通信终端天线及通信产品配件等产品的研发生产，其中天线业务营收占比约五成，不过日前也坦言卫通天线尚未批量出货。龙洲股份作为道路运输企业，其主营现代物流（含沥青供应链）业务。值得一提的是，硕贝德股价在10月6日触及年内高点后次日一度下跌超12%，迄今累计最大跌幅33% 。龙洲股份亦在10月30日触及年内高点后连续两个交易日一字跌停，迄今股价累计最大跌幅接近三成。
卫星概念成资本“星盾”？上海沪工曝“天价离婚”后无惧利空反涨停
数据显示，布局卫星制造材料器械环节的上海沪工同样“受益”于本轮卫星互联网板块活跃，于10月18日收获6天3板。然而公司当天盘后公告，持股21.07%控股股东、实际控制人舒宏瑞与持股6.81%实际控制人缪莉萍涉及离婚诉讼，对公司生产经营无重大影响、实控权是否变动存在不确定性。
今年离婚减持话题备受热议并使得监管出手进行限制，上海沪工股价走高后又发布实控人将离婚的公告自然引来投资者对其离婚套现的质疑。但面对“离婚减持”的利空，公司股价在公告次日开盘后仅7分钟拉升触及涨停板，实现7天4板。
基本面来看，上海沪工业务涉及卫星制造材料器械环节，旗下企业为多种航天装备提供加工配套，也参与多种小型卫星的装配、制造业务。公司此前在互动平台表示，旗下设立上海沪航卫星科技有限公司作为公司的卫星业务平台，专注于为商业卫星提供配套产品及服务。不过，上海沪工10月19日公告提示，上海沪航卫星科技有限公司涉及部分卫星部件相关业务的收入占上市公司营业收入的比例为1-2%，其净利润占上市公司净利润的比例不超过1%，对公司业绩没有重大影响。
昔日两大卫星龙头股价相对冷静 3月被爆炒后如今仅剩余温
相较于上述个股的“戏剧化”演绎，曾在3月利好密集催化下强势领涨的两大卫星互联网龙头中国卫通和中国卫星在本轮行情中却表现得较为“冷静”，股价均未能重返3月创下的阶段高点，迄今累计最大回调幅度分别约为40%和30%。
华鑫证券王海明在8月30日研报中表示，中国卫星专业从事小卫星及微小卫星研制、卫星地面应用系统及设备制造和卫星运营服务的航天高新技术企业，已形成航天东方红、航天恒星等一系列知名品牌。中国卫通是中国航天科技集团公司从事卫星运营服务业的核心专业子公司，是我国唯一拥有自主可控商用通信广播卫星资源的基础电信运营企业。
从三季报业绩看，两家公司营收净利均呈下滑趋势。中国卫星第三季度实现营收、净利润分别为12.67亿元和2662.86万元，分别同比下降38%和55%。中国卫通第三季度营业收入6.37亿元，净利润1.40亿元，分别同比下降4%和42%。
▌华为、SpaceX心照不宣瞄准手机直连“新赛点”低轨卫星争夺战悄然展开 A股玩家纷纷回应布局进展
本周一中国电信官方消息称，其自主研发的卫星移动终端“天翼铂顿S9卫星手机”将于11月10日发布。据介绍，该款手机内置卫星天线，支持中国电信手机直通卫星服务，实现全国范围无间断通信；随时可拨打接听卫星电话、接发卫星短信。值得一提的是，自智能手机实力爆款华为Mate 60 Pro发售以来，其所支持的卫星通信技术吸引来国内外厂商广泛关注，“手机直连卫星”亦随之成为行业新热点。当日中国电信上线与之相配的“手机直连卫星”服务。
10月11日，海外巨头SpaceX星链官方网站亦全新推出星链直连手机业务，其适用于现有的LTE手机。无需更改硬件、固件或特殊应用程序，即可通过星链发送文本、语音和数据。国信证券10月16日研报对此表示，星链手机直连卫星业务方案适用于现有的LTE手机，预计2024年实现短信发送、2025年实现语音通话和数据传输，并支持IOT（物联网），包括此前华为Mate60发布等手机直连卫星应用持续落地，手机直连卫星应用加速，卫星互联网应用正逐步加速。
而手机直连卫星离不开基建段部分的卫星制造和卫星发射，华鑫证券研报表示，卫星互联网的发展趋势是构建大规模星座组网，低轨卫星距离地面较近，因而相对于中高轨卫星具有传输时延低、覆盖广、系统容量高等优势。中信证券11月7日研报进一步指出，轨道和频段资源获取上遵循“先登先占、先占永得”的原则，预计未来5年我国低轨卫星发射有望进入“指数级”增长的爆发期。根据赛迪顾问，预计29年低轨道轨位可用空间将所剩无几。
中国移动与中兴通讯、是德科技近期共同完成国内首次运营商NR-NTN低轨卫星实验室模拟验证，中国电信研究院等基于同步轨道卫星完成全球首次运营商NR-NTN终端直连卫星现网环境测试验证。
与此同时，据不完全统计，景旺电子、臻镭科技、国光电气、华力创通、久之洋、海能达、盛路通信、智明达、鸿远电子、陕西华达、航天电子、创意信息、航天发展、超捷股份、中京电子、震有科技等多家A股上市公司近一个月内在互动平台披露涉及低轨卫星领域的业务布局情况。具体看，航天电子综合信息系统、惯性导航等相关产品均可用于包括低轨卫星在内的卫星应用领域。陕西华达表示，公司生产的高可靠等级电连接器及互连产品应用在“神舟飞船系列”、“北斗卫星导航系统”等重点工程，产品应用范围覆盖低轨卫星等航天各个领域。臻镭科技产品均可应用于商业低轨卫星，其中电源管理芯片和微系统及模组产品可应用于星载端。
不过，东北证券要文强在10月31日研报坦言，要想建设低轨高密度日常用星链，一是商业发射能力要极强，二是商业运作成本要够低，三是载荷能力比较强，当前仍存在蛮多挑战。中信证券研报提示后期需注意低轨卫星发射数量不及预期、相关企业新产品研发进程不及预期等风险。另外，亦有行业分析提到，目前能实现卫星通信的手机品种还相对较少，需要更多的手机厂商在终端上开展更多的创新和突破，才能使手机卫星通信更大规模地普及。
（文章来源：财联社）
