数据显示，截至10月24日记者发稿，10月以来券商累计调研259只个股，环比有所下降。其中，海康威视、科大讯飞、中科创达等计算机板块个股颇受券商青睐，机构对大模型研发投入、应用进展、对业绩的贡献等多方面情况较为关注。
大模型进展备受关注
截至10月24日记者发稿，10月以来海康威视获券商关注度最高，参与调研的券商达到75家；劲仔食品紧随其后，合计接受60家券商调研；天孚通信、立讯精密、中科创达并列第三，累计获得53家券商调研；百亚股份、中际旭创、长春高新、坤恒顺维、科大讯飞等个股亦均被超40家券商调研。
记者梳理发现，行业方面，按申万行业划分，截至10月24日记者发稿，10月以来计算机行业获券商调研的上市公司最多，达到35家。
值得一提的，安防龙头海康威视成为近期券商关注的焦点。中信证券、中信建投、申万宏源等多家知名券商参与了其10月21日业绩说明会。海康威视高级副总经理、董事会秘书黄方红表示：“公司的大模型处理能力几乎应用在全系列产品中，只要有大量数据产生，有数据的分析处理等环节，我们都可以在硬件产品端进行训练，性能效果的表现也比较好。”
“2023年全年业务逐季度向上趋势继续，对四季度的业务预期更高，预计公司全年归母净利润为135亿元-140亿元。”黄方红说。
同样投身于大模型研发的科大讯飞，在10月19日的业绩说明会上透露，讯飞人工智能开放平台自星火大模型发布以来，新增开发者140余万人，10月达到549万人，共开放595项AI能力，开发者已开发超过12000款助手应用。目前已经与超过1万家企业合作对接。据悉，10月24日，在第六届声博会暨2023科大讯飞全球1024开发者节上，科大讯飞联合华为发布基于昇腾生态的“飞星一号”平台。公司董事长刘庆峰表示，对标GPT4的更大参数规模的星火大模型正式启动训练。
中科创达在10月23日公布的机构调研纪要中表示，从大模型落地的节奏来看，主要集中在核心能力构建以及汽车和机器人两大赛道的布局。
中信建投调研次数第一
Wind数据显示，截至10月24日记者发稿，10月以来中信建投调研次数居于第一位，累计调研次数达74次；中信证券以60次调研居第二位，广发证券、民生证券以46次调研并列第三；国信证券、浙商证券、长江证券等券商调研次数均超40次。
值得一提的是，中信证券、国信证券、浙商证券关注度最高的前三只个股中，均出现天孚通信的身影。天孚通信在近日披露的投资者关系活动记录表中称，从今年二季度开始，受益于AI人工智能带来的算力需求增加影响，公司高速光器件产品需求对应有所增长。
据天孚通信三季报，公司前三季度实现营业收入12.06亿元，同比增长35.57%。公司称，营收增加主要受益于全球数据中心建设带动对光器件产品需求的持续稳定增长，尤其是高速率产品需求增长较快，带动公司部分产品线的持续扩产提量。
从市场表现看，Wind数据显示，截至10月24日，10月以来，在逾250只接受券商调研的个股中，欧菲光累计涨幅超45%，佛山照明、恒铭达、航天环宇累计涨幅超30%，博瑞医药、北汽蓝谷、北特科技、翰宇药业累计涨幅超20%。
季报高峰期关注基本面改善领域
“磨底期保持耐心，三季报业绩披露高峰期建议关注基本面改善领域。”中金公司研究部首席国内策略分析师、董事总经理李求索表示，伴随政策层面积极化解当前主要矛盾、企业盈利底部逐渐显现，估值、情绪和投资者行为进一步呈现偏底部特征，对于后续表现不必悲观，四季度市场仍有阶段性及结构性机会。
兴业证券首席策略分析师张启尧称，回顾2000年以来的市场，A股已经历过5轮“市场底”。参考历史经验，从“政策底”到“市场底”，往往会经历一段纠结、难熬的预期扭转过程。同时风格与行业层面，业绩成为市场底部修复期间的重要线索，景气占优的方向有更大概率领跑市场。展望四季度，经济呈现底部企稳迹象，高景气行业占比逐步回升。
配置方面，中信证券首席策略师秦培景建议，依次沿着政策催化受益、市场情绪回暖受益和基本面拐点确立主线，采用顺周期、科技、白马三阶段策略布局。
（文章来源：中国证券报）
