作为近期备受期待的投资主题之一，重磅会议催化下，“一带一路”领域投资机遇关注度持续升温。在券商看来，顺周期方向中的油服、建材等板块将持续受益于海外市场拓展以及“一带一路”对企业海外业务贡献新增量，消费品、绿色能源等消费、科技成长方向也有望在“走出去”的大背景下涌现布局良机。
油服、建材板块关注出海机遇
10月16日，A股市场三大股指再度震荡调整，但石油石化板块却逆势领涨31个申万一级行业，油气开采、天然气、原油储运等领域概念股集体走高。梳理发现，在“一带一路”主题受关注的当下，有望受益的油服板块成为券商机构关注的一大投资热点。
光大证券分析认为，“三桶油”下属油服企业多年来坚持“走出去”战略积极布局海外业务，随着“一带一路”和国际能源合作进一步推进，“三桶油”区域影响力有望进一步提升，下属油服企业加速布局油田服务、石油工程等领域，巩固现有优势业务，积极探索技术服务等新业务板块，有望持续受益。
从投资角度出发，在“一带一路”背景下，叠加海外油服市场景气回暖，油服公司加速海外业务布局，海外大订单持续落地。从油价、资本开支、经营数据等角度看，当前时点油服行业景气度仍持续上行，业绩可期，持续看好油服板块。
在看好油服板块的同时，建筑行业是“一带一路”投资主题中券商一直看好的细分领域。国泰君安证券指出，“一带一路”建设过程中以基础设施“硬联通”为重要方向，下半年迎来多重催化，多家相关上市公司预计订单和毛利率将迎来双升。
东莞证券认为，海外市场加速拓展的标的值得关注。对低估值央企而言，目前新一轮国企改革蓄势待发，相关政策和措施将不断出台，也将加速推动国企估值的重塑。
消费品、绿色能源等值得重视
在油服、建筑材料等顺周期板块受到券商看好的同时，一些与“一带一路”相关的消费、成长板块配置价值也逐渐浮现。
在东吴证券看来，共建“一带一路”国家的消费需求以及消费品出海是消费品赛道的重要增量。近期消费品跨境赛道景气度较好，我国拥有全球领先的消费品供应链，在海外消费品市场具备显著的性价比优势，“一带一路”倡议有望打开沿线国家消费品市场，受益于小商品出口高增标的、海外业务高增且扩张空间广阔标的、跨境电商赛道中稀缺的具备打造海外中高端品牌能力的标的均值得关注。
粤开证券分析认为，传统交运、能源等基础设施建设依旧是我国参与“一带一路”投资的重要组成部分，但未来“一带一路”产能合作的方向也将由老基建逐步向绿色产业链、数字经济等新基建领域转移，同时我国在新能源电力设备领域和通信设备领域拥有国际领先优势，因此建议关注绿色能源、数字经济、海洋合作领域的相关成长板块，具体包括海外布局充分的新能源电力设备、通信设备、船舶工业等龙头公司。
（文章来源：中国证券报）
