2019年华为赚足了眼球，在资本市场也成为一道亮丽的风景线。今年以来，华为概念股走强，其中翻倍股辈出。
9月22日，中证君采访华为产业链上市公司、机构投资者、分析师等多位业内人士了解到，华为概念股走强是由于5G预期释放、消费电子板块周期反转等多种因素叠加所致。
业内人士指出，5G到来，新一轮智能手机换机潮将会形成，产业链上市公司业绩将会受益。但需注意的是，关键要看相关上市公司预期业绩能否兑现。
20多只华为概念股今年涨幅超100%
6月18日，卓胜微在深交所创业板上市，发行价35.29元。9月20日，卓胜微收报354.57元，较发行价涨幅达904.73%，期间录得17个涨停板。
卓胜微的主营业务是射频前端芯片的研究、开发与销售，产品主要应用于智能手机等移动智能终端。在部分券商的研报中，卓胜微被贴上“5G 射频龙头”的标签。而卓胜微还有另一个“身份”，它是华为的供应商，公司已为华为供货并产生收入。
今年以来，备受资本市场追捧的华为产业链公司不在少数。数据显示，20多只华为概念股今年涨幅超过100%。
华为概念股一览
最近华为发布Mate30系列旗舰手机、苹果推出iPhone11系列手机。从市场预期来看，业界对两大厂商的新品销量预期看好。天风国际分析师郭明錤发布报告，预估华为Mate 30系列手机2019年下半年出货量约2000万部。苹果iPhone11系列在2019年出货量至7000万部–7500万部，iPhone产业链有望在2019年第四季度稳健成长。
国内一家手机供应链公司高管对中证君表示，上半年该公司来自华为的订单在增长。但据中证君了解，这家手机供应链公司去年的业绩不甚理想，股价也腰斩。但今年业绩好转，股价也在回暖。该人士称，公司同时是华为和苹果的供应商。
9月22日下午，多位手机产业链人士对中证君表示，手机产业链正在逐步走出行业寒冬。
“我们从2018年上半年就已经感受到这个寒冬了。那时行业的供应链对5G未来落地有迟疑。到今年上半年以后，国内的主流手机厂商都在抢发5G手机。”国内某苹果和华为供应链上市公司中层李明（化名）对中证君表示，“整个产业链都在铆足了劲，我们的订单处于一个饱和的状态。”
国内一位机构投资者张波（化名）对中证君表示：“不管是华为、oppo、vivo，还是家电厂商，现在都很扶持国内的零部件产业，它们有很多的订单，业绩从今年的半年报开始就爆发了。”
5G、周期性等因素叠加致电子板块走强
业内人士一致认为，华为概念股的走强并不仅是华为概念因素，更多的是电子板块的行情回暖。
某券商研究所负责人、资深电子板块分析师王超（化名）对中证君分析称，多数华为概念股大涨，更多的原因是华为投资主线逻辑对于市场注意力的吸引，再加上资金面的宽松带来的估值中枢的提升。“苹果那个时代，大家都在做增量。智能手机是从没有到有的一个过程，只要进入苹果供应链，就有了稳定新增的订单，对公司就是一个非常好的事情。现在是存量博弈，一家公司也不可能只做苹果或者华为（业务），它还会是其他厂家的供应商。”
“把行情走强看成消费电子周期的大反转比较合适。行业的周期反转，周期今年年初是第一波，年中是第二波。”张波对中证君直言，消费电子行业有它的周期性，现在正好在周期向上的阶段。
“华为产业链以前就存在，苹果的大部分供应商也是华为的供应商。”国内某手机供应链上市公司中层人士李波（化名）对中证君表示，并不是只有华为概念股上涨，今年整个电子板块走强。
东方财富Choice数据显示，按照申万行业分类，今年以来，电子板块有226家公司股价上涨，其中股价（前复权）区间涨幅达50%以上的公司有122家，股价涨幅超过100%的公司有51家。
电子板块股价涨幅前20名
“去年A股板块跌的最多是电子板块，跌了40%以上，从年头跌到年尾。去年有很多手机产业链公司业绩不好，很多都是（去年）股价大幅下跌。我们去年的跌幅也很惊人，去年都跌透了，今年又反弹。”李波对中证君表示。
“行业新机发布、5G预期越来越强，综合各种因素，造成这一波电子板块的反弹。”李波补充道，“明年可能是5G大年，届时大家的换机欲望会随着5G网络的建设释放出来。大家把预期打的更满了。但明年就可以验证业绩了，可能有的公司就会被打脸。”
王超对中证君表示：“任何投资主线，如果是真实的、会有持续性的方向，第一波都是先拉估值，之后随着业绩兑现情况出现分化，真正优质的公司会成为十倍股，普通公司涨完一波后业绩不能兑现，股价会逐步回落或者慢慢消化估值。今年大家都在给预期，谁能兑现、谁不能兑现业绩，明年才知道。”（应采访者要求，文中采访对象均为化名）
