格力电器股权结构,格力电器400亿股权争夺战落幕,或将进入无实控人时代

格力电器股权最终受让方正式确定。

10月28日晚间,格力电器(000651.SZ)披露控股股东协议转让公司部分股份公开征集受让方的结果称,10月28日,格力集团函告公司,经评审委员会对参与公开征集的两家意向受让方进行综合评审,确定珠海明骏投资合伙企业(有限合伙)(下称珠海明骏)为最终受让方。

公告内容显示,珠海明骏投资成立于2017年,背后实际控制人为珠海高瓴股权投资管理有限公司(下称高瓴资本)。

高瓴资本成第一大股东

格力电器的股权结构较为分散,2019年半年报显示,第一大股东格力集团持股18.22%。香港**结算有限公司和河北京海分别持股11.64%和8.91%,其余股东持股均少于3%。香港**结算有限公司代表诸多境外投资者持有格力电器股票

格力电器多年蝉联全球空调销售第一名,2019年上半年营收和净利润分别为972.97亿和137.5亿元。而格力电器2018年向全体股东每10股派发现金15元(含税),以总股本60.16亿股计算,共计派发现金分红90.24亿元。

对于任何一家投资机构来说,掌控一家半年营收近1000亿元、高分红的家电巨头都极具诱惑。

董明珠曾在5月22日召开的意向投资人见面会上明确表示,“格力需要的是真心诚意愿意帮助格力电器发展的企业”,“绝不接受野蛮人参与此次交易”。

格力电器在此次公告中也进行了风险提示:格力电器管理层是否接受最终受让方的邀请以及双方最终能否就合作方案达成一致尚存在不确定性,敬请广大投资者注意投资风险。

股权受让缘起

格力电器原控股股东格力集团拟转让部分格力电器股权的消息最早于4月1日爆出,格力电器称收到控股股东格力集团通知,格力集团筹划转让所持有的部分格力电器股份,可能涉及公司控制权变动。

当时,100%国资持有的格力集团,在格力电器持股比例为18.22%,为第一大股东。此外,董明珠以自然人身份持股0.74%,位列第十大股东。

4月8日晚间,格力电器发布公告,格力集团拟通过公开征集受让方的方式,协议转让格力电器15%的股份,业内人士估计,该笔股权转让价值近400亿元人民币。公告显示,此次转让价格不低于4月9日前30个交易日的每日加权平均价格的算术平均值,最终转让价格以国有资产监督管理部门批复的结果为准。

格力集团协议转让格力电器15%的股权,意味着无论是谁承接都将引起格力电器实际控制人的变更。

8月12日,珠海市国资委表示已原则同意股权公开征集受让方的方案。根据格力电器实施的2018年度权益分派结果,本次转让价格将不低于44.17元/股,格力电器15%股权的转让总价不低于398.57亿元。公开征集方案限定,意向受让方应为单一法律主体,仅限公司法人或有限合伙企业,或受同一控股股东或实际控制人控制的不超过两个法律主体组成的联合体。公开征集期从8月13日至9月2日。

9月2日晚间,格力电器公告,公开征集期结束后,有两家意向受让方提交了申请材料,分别为珠海明骏,以及格物厚德股权投资(珠海)合伙企业(有限合伙)与GENESIS FINANCIAL INVESTMENT COMPANY LIMITED组成的联合体。

而珠海明骏背后实际控制人为高瓴资本。创办于2005年,高瓴资本曾投资过包括腾讯、京东、美团点评、爱奇艺、滴滴在内的诸多企业。10月28日,高瓴资本在这场股权收购战中最终胜出。


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