如果说春节前的A股是价值蓝筹股的天下，春节后就成了题材股的舞台。尽管市场整体缩量震荡，ChatGPT、钙钛矿电池、一体化压铸等一众概念股却受到资金热捧，接连涨停。
这背后的推动力，是相关科技领域的重大新突破，也是高层会议一直强调的“现代化产业体系”“供应链安全”。这不，近几年的热门景气赛道——新能源汽车，也迎来了一个超预期事件，固态电池有望批量生产并投入应用。
赣锋锂业旗下赣锋锂电宣布，称其搭载三元固液混合锂离子电池的纯电动SUV赛力斯-SERES-5，将于今年上市，预计在2月13日亮相比利时布鲁塞尔车展。截至1月份，赛力斯SERES5已获得订单2万台。
同时，重庆赣锋20GWh新型锂电池科技产业园项目正在建设中，规划建成国内最大的固态电池生产基地。消息公布次日，赣锋锂业A股港股股价均逆市大涨。（不作为个股推荐）
无独有偶，新能源汽车行业固态电池的捷报频传。
日产汽车近日再一次明确，在 2028 年开始批量生产固态电池；国内方面，卫蓝360wh产品有望2023年上半年装车蔚来汽车，循环>800次；清陶260-300Wh电池解决方案，有望今年二季度实现量产；国轩高科表示半固态电池匹配客户需求，预计2023年批量交付；金龙羽表示公司固态电池项目研发工作正在有序推进。（不作为个股推荐）
行业一系列动静表明，固态电池有望提前“上车”并“扩产”，其产业化速度可谓大大超出市场预期。
为什么说固态电池是新能源汽车电池领域的重要突破？固态电池量产对于新能源电动汽车行业意味着什么？我们今天就来说说。
01 电池——新能源车行业的大难题！
目前，市面上的新能源汽车使用的主流电池是液态锂电子电池。
这类电池是使用二氧化锰为正极材料、金属锂或其合金金属为负极材料、使用非水电解质溶液的电池，我们日常使用的手机、相机、笔记本电脑这些电子设备里，都是类似的锂电池。
但液态锂电子电池的原材料安全性不够，怕高温、怕过充、怕过放，还很怕碰撞，成本高，也很难回收。
这样的电池，对于电池制造企业比如宁德时代来说，上游原材料价格畸高，下游锂电池供不应求；对于新能源车企来说，电池采购成本高，严重压缩利润；对于新能源车主来说，充电时间长、续航里程短，极端天气体验尤其不好，也让很多传统车主望而却步。
前两年新能源汽车急速发展，锂价大涨
在这样的背景下，承载着行业对电池的性能改善、成本降低诸多期待的固态电池，应运而生。
02 固态电池——解决锂电子电池的痛点
相比锂离子电池来说，固态电池用固体电解质替代了电解液及隔膜，在性能体验方面，解决了很多痛点。
1）能量密度大，续航时间更长
液态锂电池能量密度上限区间为300-350Wh/kg，而固态电池能量密度则有望达到500Wh/kg。这不仅意味着充电速度更快，在同样的体积空间里，可以装进去接近两倍能量的电池，从而带来翻倍的续航里程。对经常跑长途的车主来说是福音。
2）驾驶更安全，车身更轻便
固态电池里没有液体电解质，更安全。即使被破坏，也不容易引发危险，少了保护装置，汽车空间能更高效地利用。电动车可以轻量级上阵，也可以搭载更多电池，续航时间更长，总之，电池灵活性大大增加，车主选择更多。
3）更适应极端天气，寿命更长
液体电解质在低温下容易黏稠，影响离子传导。导致目前的电动车冬天性能就比较差，而固态电解质低温和高温性能都比较优秀。这也意味着电池使用的寿命更长，回收周期大大拉长。
图表：液态锂电子电池VS固态电池的结构和性能对比
这么理想的电池，此前没有成功落地的原因是什么呢？
这是一个技术攻坚和降本量产难度兼而有之的挑战。比如固态电解质的离子电导率远低于液态电解质，这使得电池内阻明显增大、电池循环性变差、倍率性能变差等，需要在电极、电解质、界面工程及封装等方面进行突破。
但巨大的甜头吸引众多参与者，各国政府、车企、电池企业、投资机构、科研机构等在资本、技术、人才三方面进行博弈，也加速了固态电池产业技术的革新，包括宁德时代、比亚迪、赣锋锂业等在内的中国国内行业龙头注册专利数不断攀升。
而此次惊艳四座的赣锋锂业，其技术路线以氧化物固体电解质为主，主要聚焦于提升电池性能、安全性及便于工业化生产。
图表：液态-半固态-准固态-全固态电池技术发展路径
随着全新一代固态电池的技术突破，降本和量产仍有空间，我国新能源产业全球优势地位再巩固，相关掌握核心技术和率先投入量产的企业也有望迎来第二成长曲线，强者恒强，集中度进一步提升；也助力国内新能源汽车整个行业突破渗透率增长瓶颈。
据乘联会2月8日最新发布2023年1月全国乘用车市场分析报告，1月新能源乘用车零售销量达到33.2万辆，同比下降6.3%，环比下降48.3%，渗透率为25.7%。
这或受到补贴退坡、车企提前促销等边际因素影响，也与特斯拉的主动降价有一定关联。
有机构乐观预计，全固态电池有望在5-10年实现明显降本，产业化逐步落地。到2030年，我国固态电池市场空间或将达到200亿元，较2022年实现30倍增长。
03 新能源汽车主题机会值得留意
风险提示：新车上市进程不及预期，销量增速不及预期，原材料上涨过快削弱企业盈利。以上不作为个股推荐，不作为投资依据。市场有风险，投资需谨慎。1.本资料不作为任何法律文件，资料中的所有信息或所表达意见不构成投资、法律、会计或税务的最终操作建议，我公司不就资料中的内容对最终操作建议做出任何担保。在任何情况下，本公司不对任何人因使用本资料中的任何内容所引致的任何损失负任何责任。2.我国基金运作时间较短，不能反映股市发展的所有阶段。3.基金管理人提醒投资者基金投资的“买者自负”原则，在投资者做出投资决策后，基金运营状况、基金份额上市交易价格波动与基金净值变化引致的投资风险，由投资者自行负责。市场有风险，投资需谨慎。
