天华超净业绩增长十倍，三成个股中报净利翻番
截止今日发稿时，共有76家上市公司披露半年度业绩预告，仅有2家公司预计亏损（归母净利润下限为负），归母净利润超10亿元的公司共有9家，其中，广汇能源以50.63至51.63亿元的净利规模暂居榜首。从业绩增速上来看，60余家公司实现正增长（归母净利润增长上限为正值），业绩预喜率达八成，20余家公司业绩增速超100%，占比近三成，其中，天华超净以9.72至10.67倍的业绩增速暂为预增王。
从所属行业来看，目前已披露中报的上市公司中，业绩增速居于前列的个股（归母净利润增长上限超100%）主要所属于有色金属、基础化工、电力设备、机械设备、国防军工等板块，其中，新能源产业链上游的业绩高增个股相比居多，尤其以锂盐为例，业绩增速榜前5只个股便有3只与锂相关。目前，新能源下游需求端旺盛，持续带动上游产业链利润水平，相关板块景气度有望延续。
券商研报集体预判，中报行情如何把握？
随着业绩真空期结束，步入7月的A股市场也迎来了等待多时的中报行情。对于今年上市公司的半年报来说，疫情影响或将成为考验业绩的一大难关，尤其是第二季度的经营数据。不过，对于一些不受疫情或疫情影响较小的行业，中报业绩预期前景乐观，然而，随着市场预期的一致性，这些板块也成为资金提前埋伏的对象，并在5月以来的此轮超跌反弹中表现更为亮眼。
此外，从行业视角来看，公司所在产业链的不同位置也影响业绩助推股价的逻辑。东吴证券指出，上游周期如贵金属、水泥，中游制造如自动化设备等，前期业绩预测更多来自中下游需求、订单等非公开信息，业绩兑现印证前期预期，往往驱动股价进一步上行。对下游消费，好业绩未必对应好股价。如游戏、旅游及景区、零售等，业务发生当期即可获得流水、门票、销售额等公开数据，行业景气度已经得到验证，而财报数据相对之后，业绩披露后投资者倾向于兑现前期收益，对中秋国庆旺季景气度采取观望态度。
综合而言，东吴证券给出了中报行情的四个筛选指标：1）年中业绩贡献大，Q2-3净利润占全年的比重排名前20的二级行业；2）全年业绩预期高增，2022年预测净利润同比增速高于40%；3）4月底以来上调业绩预测公司增多，20个行业中上调业绩预测公司占比排名前12，即高于40%分位数；4）符合好业绩对应好股价特征。具体方向上，多家券商近期也进行了预测，整体来看，光伏设备、锂电设备、医药是热门方向。
本文源自财联社 梓隆
