9月5日，大盘全天震荡调整，三大指数均小幅下跌，沪指领跌。
板块来看，TOPCON电池、光刻胶、存储芯片、消费电子等板块涨幅居前，房地产、数据要素、教育、算力等板块跌幅居前。
总体上个股跌多涨少，两市超3300只个股下跌。沪深两市今日成交额8039亿，较上个交易日缩量810亿。北向资金全天净卖出46.09亿元；其中沪股通净卖出28.17亿元，深股通净卖出17.92亿元。
为什么昨天普涨今天就回调？抛压来自哪些方面？
北向流出，量化低调
昨天和今天早盘，有一个指标表现明显不同，那就是人民币汇率。
以美元兑离岸人民币汇率为例，昨天早上10点到11点之间一度升至7.257，而今天早盘，却由7.277贬至约7.295，午后又突破了7.3关口。
汇率拐头，促使北向资金由开盘时的净买入变为净卖出，**程度上也令指数上攻乏力。
另一方面，上周讨论较多的量化交易，本周以来热度有所下降。今日两市成交缩量，会不会说明部分量化也“休息”了？
此前，很多人倾向于认为：量化基金=高频交易=（融券）做T策略=砸盘主力军。或许基于这样的“共识”，这两天不少投资者都在研究“避开两融标的”。
近期市场上的连续**股，大多有这个特征。比如7连板的我乐家居，以及捷荣技术（5连板）、华力创通、中马传动、智云股份等。
华为概念、半导体相对强势，但分歧也变大了
上午开盘，昨天大涨的顺周期就迎来调整，也压制了指数表现。
但华为产业链与芯片概念逆势共振，一度掀起涨停潮，多股“20CM”涨停。
有观点称，华为新机显示出的技术突破、ASML对我国的光刻机出口期限延长均对芯片立业链构成**利好。
目前半导体行业周期底部逐步显现，华为新机发布方面有望进一步**手机终端需求复苏，拉动芯片需求回暖；另一方面，其有望成为国产半导体供应链的应用出口和需求驱动力，推动国产设备、材料、制造环节升级迭代。而ASML延长DUV光刻机出货可缓解晶圆厂设备压力，利好**先进制程顺利扩产，长期来看，进口先进光刻设备仍存限制，国产设备替代仍是大势所趋，半导体设备领域的国产替代空间广阔。
乐观归乐观，需要注意的是，今天盘中炸板频发，其中不少个股就属于半导体板块及华为概念股。
午后，中芯**跳水翻绿，芯片概念、华为概念也回落不少。
因此还是提醒大家，目前单个板块的行情持续性仍有所欠缺，警惕追高风险。
光伏板块盘中异动，近期“闷声发财”
上午临近收盘时，光伏板块拉升走强，帝尔激光涨停，爱旭股份、隆基绿能、钧达股份等多股上涨。
板块方面，主要是TOPCON电池、HJT电池、钙钛矿电池等分支表现突出。
从近期日K图来看，光伏板块于8月25日见底，此后随大盘转暖逐渐反弹企稳，目前走势比较健康。
国信证券表示，光伏主产业链价格将完成探底、企稳，从而带来更多装机需求的释放，三季度光伏行业有望呈现量增价稳的运行态势。当前硅料价格已经出现持续反弹，显示出价格下跌后光伏行业供需关系的改善迹象。在此趋势下，更加看好供给扩张边际减速、盈利能力有望提升的光伏玻璃环节，以及受N型技术变革影响较大的电池、银浆、设备等环节。此外，价格见底的硅料、硅片环节估值有望修复。
华泰证券分析指出，作为当前性价比**的N型电池路线，TOPCon电池属于优质且稀缺产能，全年将保持供不应求态势，盈利溢价有望保持。产业技术迭代周期中，率先实现技术研发与量产的**电池组件厂商有望充分享受新技术带来的超额收益。
因为这件事，融创**两日**70%
早上开盘，港股融创**大幅高开，随后强势拉升，一度涨近23%；下午涨幅继续扩大，截至A股收盘时约涨28%。
算上昨天34%的涨幅，两日累计涨超70%。
据上交所9月5日消息，根据《上海证券交易所沪港通业务实施办法》的有关规定，沪港通下港股通标的名单发生调整，并自2023年9月5日起生效，融创**等22股获调入，而且它是**获调入的地产股。
有分析称，通常情况下，获纳港股通名单，可以获得南下资金的流动性加持，吸引更多投资者关注，提升股票的交易活跃度和流动性。同时，获纳港股通往往会给公司估值带来**程度的提升，从而推升股价和市值。
不过融创的表现，与A股地产板块简直“一个天上一个地下”。
8月30日以来，房地产开发板块连续收阴，目前回调幅度明显。和地产同步调整的，还有证券等金融板块，它们同样对指数构成压制。
中银证券表示，北上广深陆续认房不认贷，叠加月底销售惯性，一线城市地产销售已现环比改善，二手房销售亦出现改善趋势。8月31日晚确定**首付比例下限后，9月1日申万建材指数上涨1.8%，跑赢地产指数的0.4%。建材板块复苏对地产销售改善的依赖弱于地产，对当前政策利好的反应也强于地产。
我国拥有广阔面积的存量房翻新市场支撑建材需求，过去两年地产销售处于下行期，存量需求的释放被新房下行掩盖，若此轮政策支撑下地产销售能够止跌企稳，则存量需求的释放将能够体现。过去两年建材行业承压，产能出清加速；建材企业的信用减值逐渐消化；已有部分公司中报收入恢复增长，利润率呈现改善趋势。预计这一趋势能够在明后年得到延续，板块仍将有较强投资机会。
（文章来源：每日经济新闻）
