截至2022年末，中信银行总资产规模超过8.5万亿元，营业收入达 2113.92亿元，净利润达621.03亿元、较上年增长11.61%。不良**率1.27%，连续两年实现量、率的双降，拨备覆盖率上升21.12个百分点至201.19%
3月24日上午，在北京国贸中信大厦的818会议室，中信银行行长方合英携多位副行长、总监、董事会秘书等人就2022年业绩回答分析师和媒体的提问。
因管理层的详实回答，本来定于上午11点结束的会议，又延长半个小时。“不只是我们想说的太多，也是因为个别问题比较大。有句歌词唱得好，‘总想对你表达’，这是我们的心声。”方合英表示。
数据显示，截至2022年末，中信银行总资产规模超过8.5万亿元，营业收入达 2113.92亿元，净利润达621.03亿元、较上年增长11.61%。不良**率1.27%，连续两年实现量、率的双降，拨备覆盖率上升21.12个百分点至201.19%。
方合英称，连续四年中信银行把“去包袱”作为最重要的经营主题，通过处置、清收、核销、有效重组等手段，存量的历史问题得到了很好的控制、化解，虽然小部分还在资产负债表账上，但已经准确的分类、合理的减值、充分的拨备。可以肯定的讲，历史资产质量包袱对中信银行未来的财务影响趋于零。
在此次发布会上，中信银行管理层还对地方政府债务、房地产业务风险敞口、信贷资产投放、资本补充等问题均有直面的回应。
2023年3月以来，中信银行股票持续飘红。截至3月24日下午收盘，中信银行A股股价为5.57/股，较月初涨幅10%以上。
截至2022年末，中信银行总资产规模超过8.5万亿元，净利润达621.03亿元、较上年增长11.61%。
11.6%的利润增长和其他上市银行同业相比不算**，不过，同时中信银行的拨备覆盖率上升21.12个百分点至201.19%。“这种增长**可以说是稳健。增长来自哪里，（未来）是不是可以持续？过去一年我们的可持续性发展得到了验证并在加强，至少具备三个支撑点。”方合英表示。
一是拨备覆盖率的大幅提高，这表明中信银行已经度过了高风险成本期，信用风险**开始见顶回调，资产质量趋于稳定。
二是存款成本得到有效管控，非息收入实现了有质量的较快增长。存款成本是商业银行经营最重要的成本，轻资本发展是商业银行最重要的转型方向，非息收入增长背后不光是数字，还是经营理念、管理水平、转型力度、发展能力共同作用的结果。
三是对公金融、零售金融、金融市场三大业务板块齐头并进，这大大增强了发展的多元化和稳定性。
就中信银行的资产质量来看，中信银行2022年末不良**余额652.13亿元，比上年末减少22.46亿元，下降3.33%；不良**率1.27%，比上年末下降0.12个百分点。
对此，方合英称，中信银行历史包袱已经出清，从此可以轻装上阵。虽然小部分还在资产负债表账上，但已经准确的分类、合理的减值、充分的拨备。“这几年，我们在理念和方法上也有很大变化，比如坚持不断加深‘收益的当期性和风险的滞后性’的认识，坚持‘宁让利不让风险’的风险策略。”他称。
在方合英看来，2019年的风控体系建设是1.0版，叫做“纠治期”，纠治原来的过度“投行化”问题、过度追求高收益的资产等。2.0版是2020年-2022年，过渡到“调理期”，**是完善制度、健全体系、建立长效机制，健全了责任体系等，同时把问题资产经营体系建起来，成立问题资产专营机构。3.0版就是从2022年下半年以来到现在，中信银行进入了“健体期”，提出了“以高质量风控促进高质量发展”。
“今年要实现‘1 4’的目标：‘1’是综合目标，即实现效益、质量、规模核心指标的稳健增长，**跑赢大市。‘4’是附属发展目标：实现内生资本补充和资本消耗在更高水平上的平衡；负债质量进一步优化，包括稳定性、存款成本、结算存款占比等；ESG（环境、社会和公司治理）的可持续发展水平大幅提升；市值再上一个大的台阶。”方合英表示。
“之所以说风险整体可控，首先，**现在整体的政府债务率低于全世界平均水平，远低于日本和美国的政府债务率；其次，从现在**经济和政策看，经济已开始回暖，经济回暖对地方政府及平台公司还款能力有正向作用。同时，政策对我国化解地方债务形成利好，包括**财政加大转移支付力度，压实省级政府化解地方隐性债务的责任，以及推动隐性债和法定债合并监管。”胡罡称。
二是中信银行的策略，坚持合规经营的底线和坚持市场化经营的原则；坚持三个目标：提质量、稳存量、适度做增量。具体业务布局策略有两点：坚持合规经营，严禁以**形式新增隐债；把新增资产投向好的区域、客户和项目，包括经济形势比较好、产业基础比较好的区域，有稳定现金流的平台，有良好自偿性的项目。
“风控策略也有两点：首先，控制增速，包括对合理增速以及合理占比的控制。其次，加强集中度管理，包括对区域总量的控制以及对单一客户额度的控制；加强差异化管理，对高风险区域不新增授信，同时稳步减少和化解处置现有的风险客户。”胡罡称。
胡罡表示，中信银行也在政信类业务方面进行了排摸，总体结论是资产质量可控。进一步看，中信银行现有存量业务占**信贷的比例不高，而且在稳步下降。2022年余额降幅超10%，占比下降超2个百分点。区域分布比较好，70%是在华东、华南、华中地区。客户层级比较高，55%是省级和地市级。低层级客户80%分布在华东地区，也是经济比较好的区域。拨备充足，对于政信类业务，中信银行给了比较高的拨备，拨贷比高于对公**平均拨贷比1倍。
“中信银行一季度信贷投放超过了前面几年每年上半年的投放量，这里可能有开门红的因素，后期可能会慢慢趋向于稳定增长，但是整体而言，信贷需求向好，这是今年一个大趋势。”方合英在回答2023年的目前投放时表示。
对于零售业务的需求，方合英称，按揭信贷需求在逐渐恢复，目前的难点在于**和消化存量的提前还款，2023年上半年来看可能有一个僵持，估计下半年增量可能会逐步好转。另外，目前中信银行有场景的消费**和信用卡**增长比较好。
2023年的信贷投放计划中，投什么、往哪投？方合英称，在对公信贷中，将沿着三大主题：绿色主题、基建主题和科创主题。加强三个薄弱点，主要是乡村振兴、普惠金融、民营企业。**培育三个产品线，供应链融资、资本市场相关融资、科创融资。
在零售信贷中，方合英表示，主要是三个主题，支持消费、支持实体经济、保房地产平稳健康发展。四个产品线，信用卡**、自主场景的消费贷、按揭**、个人经营贷。
中信银行房地产敞口主要是两部分：对公房地产融资和个人房地产融资。其中，对公房地产融资分为担险资产和不担险的资产。
“担险资产现在总量只有3734亿元，主要是两部分：一是房地产开发贷2772亿元，不良率3.08%，二是承担信用风险的融资，主要包括四个方面：结构化融资、债券投资、非标理财融资和传统的表外业务，这一部分加起来是963亿元。不担险的资产，一块是484亿元，包括理财和代销，还有一块是529亿元的承销业务。”胡罡称。
胡罡表示，个人房地产融资主要分为个贷按揭和个人房产抵押**，两部分总量是1.38万亿元，不良率是0.63%。其中住房按揭9758亿元，不良率非常低，仅0.41%；个人房产抵押**3843亿元，不良率是1.08%；此外，还有少量商用房**，约165亿元。
目前，就宏观而言，对于房地产市场，一方面，顶层设计坚持“房住不炒”的同时，支持房地产健康发展的主基调稳定延续。最近政策更是强调，房地产在国民经济中的重要性，以及由原来的保项目转向兼顾保优质主体。另一方面，从市场面来看，春节之后，18个主要城市二手房销售回暖。
“过去房地产企业的风险蔓延趋势已经得到了遏制，房地产企业流动性明显改善。当然，现在最关键要看市场信心和需求端的变化，主要是一手房销售变化。如果一手房销售转暖，相信房地产的形势会越来越好，房地产企业向好的趋势就会出现。”胡罡称，当然，也不排除在此过程中，一些负债率比较高、项目布局不好的企业还会出现一些风险状况。
中信银行的房地产业务策略有增量和存量两个方面，胡罡表示，增量上从三方面布局，一是区域上，向人口流入的城市，包括一二线的主城区，市场去化良好的区域集中。二是主体上，跟开发经验丰富、财务稳健、项目布局比较好的企业加强合作。三是产品上，优先支持按揭类项目，改善性住房项目，好房企并购弱房企的项目，以及人口流入区域的长租房和保障房建设，这是新增的方向。
“存量上对项目加强管理，进行差异化管理，对现有项目进行排摸分类，对**的项目、**的企业继续给予支持，对于弱企业和项目加强管控，加强项目封闭管理，同时做好存量风险项目化解。”胡罡称。
资本不仅仅是经营发展的本钱，而且是系统性、根本上化解经营风险的本钱。
2023年3月，中信银行公告称，按照每10股配售3股的比例向全体AH股股东配售，资金总额不超过400亿元。早在2019年3月，中信银行发行了400亿元可转债，当下还有两年存续期。
“从目前形势看，我们对转债转股预期较为乐观，相信在存续期内能够顺利实现转股。当前我行A股股价是5.55元/股，与我们目前转股价6.43元/股确实存在**差距，但是我行持续保持较高分红比例，随着每年分红除权，可转债价格也将进一步下修。2025年3月到期前我行还有两次分红、一次配股除权，因此预计到期前转股价将进一步下修到5.7元/股左右。目前银行板块估值都比较低，中长期看银行股价‘向下有支撑，向上有空间’。”中信银行副行长谢志斌回应称。
对中信银行的配股，谢志斌称，这次的配股不是简单理解为中信银行缺资本，就让老股东掏钱，而是为了应对**系统重要性银行实施对于资本充足率提出的更高监管要求。可以说，当前中信银行已经形成了利润支撑资本可持续内**展的模式。
“中信银行近些年来，每年利润留存都能够支撑当年业务资本消耗，还略有盈余。以2022年为例，有20亿元结余。有的同业去年利润增长确实是靠拨备覆盖率下降20-30个百分点实现的，而中信银行不良率下降的同时，拨备覆盖在提升，利润在增加，三者**统一。”谢志斌称。
按照**系统重要性银行附加资本要求的规定，中信银行目前是第二组的**位。
谢志斌称，随着经营效益提升和业务规模的增长，未来中信银行还有可能提升到第三组。不管是政策要求，还是现实情况，中信银行都需要提前布局，以便进一步提升资本实力。
“经过测算，资本补充到位以后，可以提升我行本行口径的核心**资本充足率约0.7个百分点，对应可支撑全行增加6000亿左右的**投放，将在满足**系统重要性银行附加资本要求的同时，更好地支撑业务发展。”谢志斌表示。
