【笔者简介】松果出自私募冠军团队，累积规模10位数。13年投资经验，擅长抄底和重组，现为阳光私募基金经理。
近期“上面的”经济工作会议指出，实施新一轮千亿斤粮食产能提升行动。国内粮食安全重要性持续被强调，随着国家大力推荐种业技术发展，种子公司技术壁垒有望提升，转基因技术有望加速落地。接下来春节后的“上面的”1号文件也将进一步明确2023年各项顶层政策的实施方案转基因政策值得期待。
并且2022年有望成为国内转基因玉米种子落地元年。2019年底以来，我国转基因政策持续出台，在“验证转入基因安全有效”、“验证转基因品种增产增收”、“管理标准明确细化”、“法规保护原始创新”等方面持续推进，为我国转基因种子放开创造良好的技术和制度基础。
据券商预计：①2023年转基因玉米种子有偿销售有望开启。②转基因玉米种子会采用先试点种植后全面放开的进程进行放开，即先在主要产区（北方春玉米区、黄淮海产区、西南玉米区等）代表省份/地区试点，并逐步扩大种植范围，而后全国放开。③转基因玉米种子在5年左右的时间内渗透率有望达到90%的峰值。④达峰状态下，我国转基因玉米种子终端市场空间有望达600亿、出厂口径空间360亿，利润空间有望达100亿 。⑤除了玉米，大豆及其他作物的生物育种也有望放开。
转基因品种储备较早、品种实力强劲、渠道布局完善的种子企业有望凭借先发优势在行业中获得更高的市占率，转基因相关概念公司梳理：
1、先正达(未上市)：先正达集团是全球最大的农业科技公司之一，2017年中国化工集团有限公司宣布完成对瑞士先正达公司的交割，以430亿美元的价格收购瑞士先正达。目前正在上市之中。
2、大北农：生物育种优势明显。目前公司转基因玉米性状产品 DBN9936、DBN9501等及大豆 DBN9004 等获安全证书。公司在国内已与一百多家种子公司合作，对应推广面积约 1 亿多亩 ，有望率先转化可观的生物育种业务收入。
3、隆平高科：目前公司已拥有杭州瑞丰、隆平生物、华智生物等技术平台，参股公司杭州瑞丰多个性状产品获得农业转基因生物安全证书批准。
4、登海种业：登海种业近年按照相关要求积极进行转基因玉米种子的研究、试验工作。公司主要与大北农开展性状合作，将大北农的优良性状目标基因导入到登海玉米种亲本，储备优势品种，待正式落地推广。
5、荃银高科：背靠先正达主要从事优良水稻、玉米、小麦等主要农作物种子的研发、繁育、推广、服务。截至2021年末，公司拥有自主或合作选育的水稻品种共计377个（国审205个），玉米品种81个（国审15个），小麦品种15个，还选育了一批优质南瓜、西瓜、甜瓜等新品种。
6、万向德农：在年报透露，2022年公司仍将围绕玉米杂交种子业务，在保证品种和区域优势的前提下，生产上加强基地主要品种的精细化管理。加快海南生物育种基地建设，重点开展转基因等生物育种研究，以应对转基因商业化。
7、农发种业: 公司控股子公司—锦绣华农公司有转基因棉花种子：中棉所71、皖杂棉9号等品种。
8、芭田股份：公司组建的精益和泰是国内少数几家提供转基因食品检测服务的机构之一。
研究方面
每年此时年底将至，资金就豪赌“一号文件”，农业种植板块大涨，而今年农业又非常符合“大安全”的主线，但大部分农业股业绩犹如“镜中花、水中月”，很难兑现到EPS上，炒作才是农业股的本质，因此，人气是衡量农业和转基因的最重要标准，研究跟踪，水稻和玉米种子销售迅速增长的“中国种子集团下的种企龙头”的上市公司。
