文 /杨国英
A股在过中秋节，
港股遭逢中秋劫。
昨天，港股的暴跌，吓傻了正在过节的A股股民。
昨天，在地产股和金融股的惊天暴跌，导致恒生指数跌幅超过800点（下跌3.3%）。
昨天港股的地产和金融股，绝对是一片血雨腥风。
其中，中国恒大大跌10.24%，融创中国大跌10.48%，佳兆业集团大跌9%，更有内地TOP前30的新力控股，一天狂跌接近90%。
就连老牌的港资地产商，昨天也普遍崩了，恒基地产也大跌13.19%，长实集团也大跌9.32%……
地产与金融是紧密相联的。
或者说，地产本身就是类金融的。
所以，地产崩，银行也好不到哪里去。
昨天港股的内地银行股，同样是一片血雨腥风。
昨天招商银行、民生银行、邮储银行、中信银行，分别大跌9.38%、5.94%、4.71%、5.08%。
工农中建四大行的跌幅，昨天稍好一些，但也分别大跌了3%、4.09%、2.53%和4.07%。
港股（地产与金融）的暴跌，诱发了一种海外恶意做空的观点。
典型的观点如下图：
对这种观点，我是不甚认同的。
做空地产股，不等于做空中国，不等于做空A股。
恒大危机的发酵，引发地产股的普遍恐慌，并由此引发金融股的恐慌，我认为，这是很正常的。
恒大危机，必然导致恒大在持物业的缩水（继续抛售或以物抵债），而这又会导致部分地产商的追随降价，较大面积的降价，又会导致部分地产商的财务安全，继而又会传导到金融机构。
在这种负向逻辑的反馈之下，昨天港股地产和金融的暴跌，其实很正常，外资做空也很正常（港股的做空机制比较完善）。
做空地产股很正常，与地产股高度关联的金融股跟跌也很正常，何况现在还存在恒大这个危机敞口。
但是，做空地产，并不等于做空中国（A股）。
我最讨厌不讲逻辑的，任何事情，不分来龙去脉，动辄往阴谋论上扯。
首先，我们的政策，本身就不支持看多房地产，这一点是很明确的，房住不炒已经落实5年了。
其次，年初至今，外资增持A股已经超过了一万亿（同期北上资金净流入的5倍以上）。
今年既然增持了这么多，那么，所谓外资故意的港股中秋打劫、以及借势做空中国（A股），这到底有什么意义——难道外资的目的是闷杀自己。
还有，昨天美股也崩了。
昨天，纳指和道指分别大跌2.19%和1.78%，这对美股也是相当罕见的。
港股大跌 美股大跌，可以想象，A股的股民，现在有多么恐慌。
其实，恐慌是毫无必要的，除非你持有地产和金融。
对地产和金融，最近两三个月，我一直在讲，杀估值杀估值，只有反弹，没有反转。
对互联网和白酒，最近两三个月，我也一直在讲，杀估值杀估值，只有反弹，没有反转。
当然，对于一部分缺乏硬核科技的高位资源股和科创三宝，现在还是要小心再小心的。
除此之外，A股其他还好，A股整体还好。
只要静下来深度研究，我们会发现，其实A股还有太多没有被充分挖掘的“科创扩内需“板块。
所以，我觉得，明后两天的外资，大概率要借助这一波恐慌，完成一次较大面积的换仓和增仓，同时本周的整体跌幅也是很有限的（除了地产和金融），甚至整体还是上涨。
所以，不要动不动胡扯什么外资做空中国（A股）。
这种不靠谱的论调，要么是自己吓自己，要么是故意配置外资低位吸筹。
我告诉你，其实今年我一直这样讲，今天的外资，比内资更看好中国，这是格局和视野的问题。
今天的内资，一是眼界不够宽，没有深刻认识到A股的全球洼地价值，没有深度认识到中国经济内在逻辑的巨大变化；二是格局不够大，绝大多数散户和部分机构，太爱短炒了，缺少定力。
昨天的港股和美股，你被惊吓到了吗？
明天，你会恐慌吗？
