筹码分布反映了一只股票的全体投资者在流通盘上的建仓成本和持仓量，它用于分析市场的持仓状况。 筹码分布的形态像一座侧置的山峰，由一条条自右向左的线堆积而成。每个价位区间，由一条代表持仓量的横线来表示：持仓量越大，线越长;反之，持仓量越小，线越短。长短不一的线汇集在一起，就形成了高矮不同的山峰，这就是筹码分布的形态。
筹码分布的颜色区分：
在筹码分布图中，紫色的横线代表在60个交易日以内投资者新建的仓位，俗称浮筹;蓝色的横线代表建仓于60个交易日之前的仓位，俗称死筹。图中的黄线是包络线，表示60个交易日前的筹码状态，显示的是历史筹码的位置，用于判断筹码的转移状况。
通过叠加上证指数的K线，再结合筹码分布，图中筹码分布山峰的位置，可以认为是市场的阻力区。
如何理解筹码分布呢?
举个例
某个公司有16股股票，这16股被3个不同投资者持有。股东A曾经在10元价位上买过3股，而又在11元价位上买了6股;而股东B则在12元的持仓成本上买进了4股;股东C，在13元上买了1股，在14元上持有2股。把这3位股民的股票加起来，正好是16股。
从上图就能看到：这只股票在11元价位上，投资者的筹码比较重一点，12元至10元次之，13元以上筹码量就不多了。此外，除了上面说的股东A、B、C以外，曾经还有位投资者D，在9元左右买过这只股票，后来又以11元转给股东A，于是D先生提出一个问题，“我9元钱的历史交易怎么没有在这张筹码分布图上得到反馈?” 其实这个问题就不难讲清楚，大家注意到图上的筹码总共有16股，而这只股票的流通盘也是16股，筹码分布只去表现这一天所有在册股东的建仓成本，由于D已经卖掉了自己的股票，所以他的筹码在筹码分布上就看不到了。这是筹码分布的一个重要特征：既反映了股票的全体投资者在全部流通盘上的建仓成本和持仓量，它所表明的是盘面上最真实的仓位状况。
随着交易继续，筹码会再投资者之间进行流动，因而筹码也不是一成不变。假定随后发生了一个交易：股东B把他的12元价位建仓的4股股票卖掉了3股，成交价是14元，由于股东D承接，于是筹码分布就成了下图的这个样子：
事实上，筹码分布并不关心盘面中的筹码到底是属于股东A还是股东B，上面两张模拟图之所以标注股东的持股状态，仅仅是为了让大家更清楚一些。如果换成了真正的上市公司，那么一个公司的流通盘最少也有1000万股，其价位分布是相当广阔的，每个价位区间拥有一条代表持仓量的横线。持仓量越大则线越长，这些长短不一的线堆在一起就形成了高矮不齐的山峰状态，也就形成了筹码分布的形态。
在移动成本分布图上主要包括三种颜色的线条，白线、黄线和蓝线。白线表示在当前股价下处于亏损状态的筹码，黄线显示当前股价处于盈利状态的筹码。蓝色线是市场所有持仓筹码的平均成本。看盘软件的不同会有差异，这个很好理解。
筹码分布主要作用：
1、能有效判断股票的行情性质和行情趋势;
2、能有效判断成交密集区的筹码分布和变化;
3、能有效识别庄家建仓和派发的全过程;
4、能有效判断行情发展中重要的支撑位和阻力位;
主力筹码识别方法：
1、获利不抛的筹码是主力的筹码，一般在获利30%以下是很难见到主力出货的;
2、解套不卖的筹码是主力的筹码;
3、横盘洗不掉的筹码是主力的筹码;
筹码三大分析技巧：
1、突破低位单峰密集：
股价在经常长时间的横盘整理，此时筹码峰在低位形成单峰密集，在某一天，股价突破单峰密集，此时必须有成交量的配合，成交量放大量，说明上涨行情将马上开启，单峰密集度越大，后期的上攻力度就会越强，单峰密集形成时间越长，出现上涨行情的概率越大。
操作要点：突破低位单峰密集，后市看涨。择机买入。
2、回调密集峰支撑：
股价经过前期在低位的横盘整理，形成低位单峰密集，随后单峰密集被放量突破，股价出现小幅度上涨，紧接着股价就进了回调整理态势，原来低位峰密集处就形成强力支撑，股价没有跌破支撑却在支撑处反弹再次发起放量上攻行情，此时通常情况下是主升浪启动信号，为最佳的买进时机，后期必大涨。
操作要点：低位密集峰支撑，后市看涨。择机买入。
3、突破前期高位单峰密集：
股价经过一轮上涨行情后，在高位形成单峰密集，股价上涨突破高位单峰密集，创出历史新高，此时投资者可以买进个股，短期获利。后期股价出现回调的时候，高位单峰密集点位可以作为标准的止损位，此战法只适合于短线操作。
操作要点：突破前期高位单峰密集，后市看涨。择机买入，短线操作。
牛股主力炒作的四个阶段：“吸筹—洗盘—拉升—出货”
大部分的散户都会被主力庄家所欺骗，有一种方法可以让散户判断股价所处的阶段，这样就可以做到与主力共赢了。这种方法就是通过筹码分布指标。筹码分布分析主力的四个阶段是怎样的?详细的介绍如下。
第一阶段：吸筹
一般来说，主力在吸筹的时候，处于股价低位之中，通常会出现缩量。从图中看到，主力在低位吸筹阶段，筹码呈现的是单峰密集的形态，而且股价上期是处于一个低位箱体震荡，所以这也是单峰密集区域形成的原因，所以看到成交量缩量，股价处在相对的低位，而且筹码呈现单峰密集，所以基本上就可以注意到主力建仓成本的位置。
第二阶段：洗盘
在吸筹完成后，主力就会进行洗盘，此时在这个阶段基本上就是筹码转换的过程，在这个过程中，市场当然是以主力买入为主，散户主动卖出筹码，当然转移过程就是通过散户流向到主力。当这个过程完成之后，就即将发生拉升行情，此时筹码转移的方向将相反。
第三阶段：拉升
如果是主力在经过一波拉升之后，高位遇阻，随之调整，伴随着筹码上移，随之在高位再次出现了一波上攻行情，但是没突破前高，这个时候如下图所示股价走反弹，但是底部筹码不断上移，明显底部的主力出货了，所以随个股价继续下跌。
第四极端：出货阶段
出货阶段就是主力作为喜欢的阶段，当然在这个阶段中，也会有一大波珊瑚在高位进行接盘而被套，所以此时主力筹码最简单的变化，就是上移，其图形就像是上面的类型。当然并不是主力出货，个股就要下跌，但是如果是具备有炒作价值的个股，老庄出货了，会有新的庄家进入，再次进行上面的阶段，那么这样的股票就是真正意义上的牛股了。
筹码分布的应用原则和注意事项：
1、低位单峰密集并不一定是底部，也可能是下跌的中继。
2、筹码在低位单峰密集后，如果市场围绕单峰密集区出现较大振荡时，探明底部的可能性比较大。
3、出现底部单峰密集后，适合中长线波段买入。
4、股价向上突破单峰密集区后，是中短线波段买入时机。
5、向上多峰密集适合中短线波段操作:当股价下跌到下密集峰时买入，股价上涨到上密集峰时卖出。
6、上峰不死，下跌不止。
(以上内容仅供参考，不构成操作建议。如自行操作，注意仓位控制和风险自负。)
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