中国经济网北京7月20日讯 在中欧基金举办的以“种时光的人”为主题的中期策略会上,中欧基金基金经理李帅发表了对下半年投资市场的看法。他表示,下半年会看好科创板和半导体领域的投资机会,继续贯彻三点投资思路:一是聚焦科创板、二是回避机构重仓股、三是提高换手率。
李帅坦言,他基于三点看好科创板的投资前景。第一,科创板投资符合时代背景。科创板中的7大行业均符合制造强国、科技兴国、碳中和的时代背景。第二,大安全是不可逆的主线,而科创板目前最大权重的板块是半导体,这与目前的大安全主题密不可分。第三,看好中小市值风格。科创板中很多股票都是中小市值股票。
李帅认为,半导体板块在未来的表现也值得期待。从周期的角度看,目前行业去库存即将进入尾声,现在已经是布局半导体比较好的时刻。从成长的角度看,一方面下游车用等保持较快增长且空间很大,同时人工智能等新需求也逐步开始有所体现,另一方面半导体设备和材料的国产化率依然比较低,叠加行业成长和国产化率提升。从主题的角度看,自主创新和大安全是比较确定的、长期的、不可逆的主题,半导体领域是国家鼓励发展的方向。因此,半导体板块是周期投资、成长投资、主题投资三者的交汇点,板块的估值、位置、持仓在行业比较之间优势明显。