中国经济网北京7月12日讯 昨日,银华基金基金经理贾鹏发表了关于2023年后市的观点。他认为,下半年,随着经济复苏及风险偏好温和修复,居民超额储蓄释放加快,股票资产表现有望超越纯债和转债类资产。
贾鹏表示,展望后市,应注重权益市场的结构性机会。他认为可以从三大方向中发掘结构性机会。
第一,消费方向。在贾鹏看来,出行相关板块尤为可期。目前,消费板块整体股价位置较低,待经济预期改善后将会有较好的表现。而当下居民暑期出行意愿较强,尤其是夏令营等暑假出游需求修复,预计将带动出行行业显著升温。同时,医药板块和白酒板块也存在机会。
第二,成长方向。贾鹏认为,AI主题或仍是市场主线之一。据他估计,下半年AI主题可能会从海外逻辑转向国内逻辑,国内相关应用公司的投资机会将逐步显现。其中,细分行业龙头公司及出版等估值较低的AI相关行业值得重点关注。此外,估值较低的成长板块如新能源等,也存在一些收益机会。
第三,低估值方向。贾鹏表示,拥有独特经营或成本优势且分红水平较好的公司可以长期关注。下半年,可以从alpha型的低估值股票中寻找机遇。这类标的自身经营更为稳健、能穿越周期并带来一定增长,比如交通运输、公用事业等行业中具备经营或成本优势的公司。