O股指延续震荡下行 多家机构看好AI等科创成长主题————————过去一周，A股市场继续震荡下行，上证综指累计下跌2.16%，深证成指累跌1.64%，创业板指累跌2.16%，煤炭、金融、房地产等传统行业板块跌幅居前。国泰君安认为，市场对经济悲观预期的计入已相对充分，当前交易阻力最小的方向在科创成长。看好受益现代化体系构建和产业化进程加快的成长股。例如，随着各地AI大模型布局与数字产业化建设，需求和资本开支扩张有望带来基础设施端确定性高成长空间，涉及运营商、算力、服务器、信创软件、MR等方向。开源证券认为，AI是产业与经济发展的共同趋势，新基建是中国现代化产业发展体系的基础支撑，部分细分领域仍具备较大成长空间，如工业互联网、人工智能、云计算等。广发证券认为，“中特估”与“数字经济AI 完成估值填坑后，逐渐进入业绩确认阶段看好电力、通信运营商、交运，以及算力整机芯片、传媒、光模块等方向。
核电核准及开工项目渐次增多 产业链订单重回历史高位————————据产业链调研，核电产业界对今年的新项目核准开工预期普遍乐观，去年的核准节奏有望延续。另有多家核电供应链企业表示，在手核电订单已重回历史高位。今年一季度，上海核电产业新增订单达300亿元创单季新高，已超去年全年订单总额的70%。2022年全国发电设备生产完成13564.5万千瓦，同比增长0.8%。其中核电机组220万千瓦，占1.6%，同比增长57.1%，增速远超火电、风电和水电。在“积极安全有序发展核电”政策引导下，当年国内核电核准速度和数量创2009年以来新高，5个新项目、共10台新机组获批。德邦证券俞能飞表示，2023年至2030年核电市场空间可达年均1593亿元，核电设备市场空间可达年均494亿元，乏燃料后处理厂潜在市场空间可达年均264亿元。随着核电核准项目以及开工项目渐次增多，相关设备企业有望充分受益。科新机电 (300092) 是专注于高端过程装备领域中为数不多拥有资质的民营企业;景业智能 (688290) 是核工业机器人及智能装备领域的重要供应商。
人类增强愿景 马斯克脑机接口人体临床试验获批
据报道，美国特斯拉公司创始人埃隆·马斯克（Elon Musk）旗下的脑机接口公司Nueralink于当地时间5月25日宣布，已获得美国食品药品监督管理局（FDA）的批准，将开始首次大脑植入物人体临床研究。Neuralink表示，FDA的批准是团队与FDA密切合作的难以置信的结果，代表了重要的第一步，未来公司的技术将帮助许多人。
点评：除了帮助残障人士恢复行动功能，治疗各类神经精神疾病，Nueralink还寄托着马斯克更大胆的愿景：人类增强。马斯克在此前的公开演讲中多次“布道”，希望通过脑机接口实现“人类与人工智能的融合”。他表示，这种芯片将把人类变成生化半机器人，抵御由人工智能驱动的智能感知机器带来的威胁。
◆A股公司中，汤姆猫（300459）与杭州妞诺霄云大数据科技有限公司战略合作，合作开发外接设备读取脑电波信号等脑机接口、脑功能数据分析技术等。奥普光电（002338）参与了“面向脑机接口的机载战场图像信息获取系统”项目的申报，并做了原理性研究。
需求快速增长 新修订《商用密码管理条例》公布
国务院总理李强日前签署国务院令，公布修订后的《商用密码管理条例》，自2023年7月1日起施行。《条例》规定建立健全商用密码科技创新促进机制，保护商用密码领域的知识产权，鼓励支持商用密码科技成果转化和产业化应用。《条例》明确推进商用密码检测认证体系建设，鼓励在商用密码活动中自愿接受商用密码检测认证。明确涉及国家安全、国计民生、社会公共利益的商用密码产品与使用网络关键设备和网络安全专用产品的商用密码服务应当检测认证合格。《条例》鼓励公民、法人和其他组织依法使用商用密码保护网络与信息安全，支持网络产品和服务使用商用密码提升安全性。
点评：受电子政务、电子商务等数字化社会经济新模式的不断带动，政务、金融等重要领域的商用密码应用需求快速增长，商用密码产业得到了广泛的市场空间和发展机遇。据《中国商用密码行业市场前景及投资机会研究报告》，我国商用密码产业规模由2016年的151.6亿元增长至2020年的466亿元，复合年均增长率为32.4%。预计2022年我国商用密码产业规模将达593.7亿元。
可折叠太阳能电池来了 应用范围广
超薄、可弯曲的太阳能电池来了！据报道，我国科研人员开发了一种边缘圆滑处理技术，基于该技术研发的柔性单晶硅太阳能电池，薄如纸，厚度60微米，而且可以像纸一样进行弯曲、折叠。研究团队开发的大面积柔性光伏组件已经成功应用于临近空间飞行器、建筑光伏一体化和车载光伏等领域。
点评：现阶段，单晶硅太阳能电池主要应用于分布式光伏电站与地面光伏电站，如果将其做成可以弯曲的柔性太阳能电池，就可以广泛应用于建筑、背包、帐篷、汽车、帆船甚至飞机上，为房屋、各种便携式电子及通信设备、交通工具等提供轻便的清洁能源。
◆A股公司中，东湖高新（600133）参股公司美格科技基于高效的晶体硅电池、先进的柔性太阳能封装材料及工艺，在光伏移动能源、智慧能源和光伏建筑 （BIPV） 产业已形成技术梯次的上下游产业链。北玻股份（002613）旗下TCO镀膜技术可以应用在各种薄膜电池上。
【上证精选】O沪深300指数样本股定期调整名单公布将调入中油资本、山西焦煤、爱旭股份锦江酒店、东方电气、上海医药、潞安环能、招商轮船、晶科能源等9家公司，同时调出9家公司。O据国家统计局数据，4月份随着经济运行向好，用电需求增加，电力生产持续加快带动电力行业利润增长45.3%。O工信部副部长徐晓兰在2023中关村论坛全体会议上表示，要强化产业基础再造和重大技术装备攻关，集聚力量突破智能芯片、算法框架、大模型等智能产业的“根技术。O为了应对生成式人工智能的迅猛发展联合国教科文组织首次就此议题举行全球教育部长会议，共同探讨人工智能应用给教育系统带来的机遇、挑战与风险。O美国总统拜登和众议院共和党议027日长麦卡锡就提高联邦政府债务上限达成原则性协议。参众两院预计将在31日对法案进行投票。
【资金观潮】
○胜宏科技（300476）5月26日涨停，成交额38.51亿元，盘后龙虎榜数据显示，东方证券上海浦东新区源深路营业部净买入1.21亿元，三机构席位合计净卖出9962万元。
○拓维信息（002261）5月26日涨停。龙虎榜数据显示，前五大买入席位净买入2.76亿元。华泰证券无锡金融一街证券营业部买入1.08亿元，一机构专用席位买入4301.48万元。
【新股申购】
○天键股份：申购代码301383，申购价格46.16元，发行市盈率80.26倍，公司主营微型电声元器件、消费类、工业和车载类电声产品、健康声学产品。
