重组股,有的完成重组摘帽,有的仍然“水深火热”

一批ST类公司在近期也有些动静:*ST抚钢保壳取得进展,公司上周公告其重整计划获得法院裁定批准,同时收到东北特钢集团赠予的人民币2.1亿元资金;ST尤夫上周四也表示,公司及控股子公司涉及诉讼、仲裁案件共45起,涉及金额合计28.8亿元,同时公司正在进行控制权转让协商事宜。

但在一些业内人士看来,以往通过上下游整合的并购重组在减少,更多需借助跨行业完成重组时,ST类公司找到接盘方存在较大难度。

ST公司保壳战:几家欢喜几家愁

*ST抚钢11月22日公告称,重整计划获得法院裁定批准,重整计划主要内容包括出资人权益调整方案、债权分类方案、债权调整及受偿方案等。出资人权益调整方案为:以公司A股总股本为基数,按每10股转增不超过5.72股的比例实施资本公积金转增股本,共计转增不超过7.44亿股股票

与此同时,*ST抚钢资金面情况也得到改善。公司11月22日公告称,再次收到东北特钢集团赠予资金人民币2.1亿元。截至目前,公司已经累计收到东北特钢集团赠予资金5.1亿元。

此前,由于对前期会计差错的追溯调整,*ST抚钢已连续两个会计年度亏损,若公司2018年净利润或期末净资产仍为负值,股票将被暂停上市。三季报数据显示,公司目前仍处于大幅亏损状态,亏损1.26亿元,净利润同比下滑287.01%。

*ST凡谷则是地方国资驰援的民企代表之一。*ST凡谷是湖北民营A股公司,接盘方为当地国资企业。公司11月初发布了股权转让公告,公司表示,为引入战略投资者,公司实控人之一孟庆南拟向华业战略投资、华业价值投资,协议转让公司股份合计1.07亿股,占公司总股本的19%,转让价约4.43元/股,总价4.75亿元。两个受让方均受地方国资最终控制。交易完成后,公司实控人孟庆南、王丽丽及其一致行动人持股比例降至48.71%,仍为公司控股股东及实控人。

11月中旬,*ST凡谷又发布了股份回购公告,拟以2500万元至5000万元回购股份。

也有部分ST公司还在“苦苦挣扎”,重组失败之外,部分ST公司还涉及多起诉讼。

*ST厦华11月22日发布了终止重大资产重组的公告,公司原拟收购福光股份61.67%的股权并募集配套资金,现因国内外市场环境及国内资本市场变化等原因影响,导致交易各方就交易对价等核心条款无法达成一致。公司将于11月27日召开投资者说明会。

*ST尤夫上周四发布的公告显示,截至目前,公司裁及控股子公司涉及诉讼、仲案件共45起,涉及金额合计28.8亿元。其中11起,原告、申请人已撤回起诉、仲裁请求,涉及金额3.9亿元;3起已调解,涉及金额1.7亿元。

此前一周,*ST尤夫发布了控制权拟转让公告,间接控股股东苏州正悦、北京航天智融科技中心签署控制权转让意向协议。公司提示,可能存在公司实际控制人发生变更的可能。

并购重组“松绑”,壳价下降

部分公司紧急发布公告,ST昌九在四连板之后提示风险,股价与基本面存在明显差异。*ST毅达连续六日涨停后表示,公司目前主营业务尚未开展,经营活动未正常进行,公司今年前三季度营业收入为0元,净利润亏损2174万元。

有市场观点认为,政策面上正在把“壳”股定价权交还市场。


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