招商安泰偏股混合基金成立以来收益499.41%,今年以来收益18.45%,近一月收益11.53%,近一年收益-8.97%,近三年收益17.20%。
招商安泰偏股混合基金成立以来分红13次,累计分红金额17.04亿元。目前该基金开放申购。
基金经理为潘明曦,自2015年10月09日管理该基金,任职期内收益14.15%。
徐张红,自2018年03月03日管理该基金,任职期内收益-7.44%。
最新基金定期报告显示,该基金重仓持有长春高新(持仓比例4.52%)、晨光文具(持仓比例4.40%)、新北洋(持仓比例4.10%)、国电南瑞(持仓比例3.58%)、中国中车(持仓比例3.57%)、贵州茅台(持仓比例3.46%)、中国铁建(持仓比例3.05%)、上海机场(持仓比例2.90%)、南京银行(持仓比例2.79%)、通策医疗(持仓比例2.78%)。
报告期内基金投资策略和运作分析
2018年4季度,经济下行压力依然较大,海外市场的波动与风险也在加剧,石油价格出现暴跌。国内市场来看,地产销售下滑明显,基建托底效果一般,消费受多重因素叠加也出现超预期的下滑。进出口反而受加关税抢跑的原因,数据不差。货币政策方面,央行在四季度继续降准,资金价格整体维持在合理水平。受制于汇率不能出现大幅贬值,短端利率下行的空间始终无法打开。之前担心的货币无法向信用有效传导这个问题在四季度似乎有所好转。目前来看,市场的风险偏好在慢慢回升,低评级信用市场依然成交清淡,但有望在未来回暖。市场回顾:4季度债券市场受国内基本面明显下行、贸易战冲突的升级以及股市大跌带来的风险偏好的下降,长端利率债出现大幅下行,带动中高等级信用债收益率也明显走低。4季度股票市场受风险偏好进一步下降及盈利下滑预期的影响继续下跌,截止季度末,上证综指下跌11.61%,创业板下跌11.39%。基金操作回顾:本基金的主要配置资产为股票和国债。2018年4季度,我们严格遵照基金合同的相关约定,按照既定的投资流程进行了规范运作。四季度我们基于政策托底的判断,增加了铁路建设和电网建设等方面的个股,并增加了必选消费品的配置比重。
报告期内,本基金份额净值增长率为-8.78%,同期业绩基准增长率为-8.04%。