包括杰里米·边沁、卡尔·马克思、冯·诺依曼和托马斯·皮凯蒂在内的许多研究人员在过去几百年中为经济学的发展做出了贡献。 经济学和金融工程专家Marty MK选择并公布了十篇对研究经济学和金融市场有用的主要论文。
Quantitative Traders–QMR
1：Optimal Execution of Portfolio Transactions（投资组合交易的最佳操作）（Almgren＆Chriss，2000）
外生性：市场本身的波动性。这些变化是随机发生的，与我们想要在市场上执行的订单无关。
内生性：我们自己的订单对市场造成的影响。上述影响的大小与流动性成反比。这种变化可以是暂时的，也就是说，在导致订单簿不平衡后，它将被规范化，也可以是永久性的。
为了尽量减少内生价格变化，这是我们唯一控制的价格变化，Almgren建议使用执行算法。他提出了一种严格而实用的方法来测量和实现算法。
对于任何负责优化投资组合再平衡例程执行的定量开发人员以及其他不需要立即执行的策略来说，本文绝对是必读的。
2：The Long-Run Evolution of Energy Prices（能源价格的长期演变）（pindyck，1999）
3：A closed-form GARCH option valuation model（封闭式GARCH期权估值模型）（Heston＆Nandi，1997）
本文提出了一个封闭式公式，用于使用广义自回归条件异方差（GARCH）模型对现货资产进行建模。由于其复杂性和实用性，GARCH模型在1990年代在估计波动率方面广受欢迎，金融业积极采用它们。
4：Portfolio Selection（投资组合选择）（Markovitz，1952年）
5：A new Interpretation of Information Rate（信息率的新解释）（Kelly，1956）
本文正式宣布了“凯利公式”，该公式计算出使复利收益率最大化的最佳投资率。 凯利公式后来被广泛用于赌博和投资。
6：Capital Asset Prices:A Theory of Market Equilibrium under Conditions of Risk（资本资产价格：风险条件下的市场均衡理论）（Sharpe，1964）
在投资金融资产时， 本文发表了“资本资产价格模型（CAPM）”，用于根据风险计算预期收益。 CAPM证明只有一个有效的投资组合，称为市场投资组合，假设所有投资者都有相同的信息，同时接收它，并以相同的方式处理它。
7：Incorporating Signals into Optimal Trading（Lehalle，2017）
他们还使用历史即时报价数据来显示订单簿失衡预测未来价格走势并显示均值回归属性。
8：fficient Capital Markets:a Review of Theory and Empirical Work（高效资本市场：理论与实证回顾）（Fama，1970）
这是一篇著名的论文，首先提出了假设“有效市场假说”的概念，根据该假说，所有可用信息都反映在股票价格中。 鉴于有效市场假说，利用现有信息无法预测未来价格，也无法获得高于预期的回报。
9：The Pricing of Options and Corporate Liabilities（选项的定价和企业责任）（Black＆Scholes，1973）
10：Does the Stock Market Overreat？（股市是否反应过度？）（Bondt＆Thaler，1985）
这篇论文提出了具有统计学意义的证据，表明投资者倾向于对意外消息反应过度，这与有效市场假说的假设相反。 MK写道：“如果你对行为金融学这个迷人的领域感兴趣，这篇论文是一个很好的起点。
