相比2021年私募股权和创投基金的总规模12.79万亿元，2022年小幅增长了7.74%。
与此同时，据执中数据，险资、金融机构等LP在2022年出手活跃度有所增长。
各地方政府引导基金出手活跃
执中数据显示，2022年出资私募股权投资基金数前五的政府类LP分别为：山东省新动能基金管理有限公司（25只），苏州天使投资引导基金（有限合伙）（22只），中金启元**新兴产业创业投资引导基金（有限合伙）（18只），深圳市天使投资引导基金有限公司（15只），南京市产业发展基金有限公司（13只）。
据山东省新动能基金管理有限公司官网介绍，2017年，山东省委、省政府决定出资400亿元设立新旧动能转换引导基金，由该公司负责运营管理。另根据其官网公示信息，2022年，山东省新动能基金管理有限公司拟出资额共计50.05亿元。
值得一提的是，山东省新动能基金管理有限公司去年还成为了一家公募基金公司的大股东。
据万家基金2022年7月发布的公告，公司原股东新疆**实业股份有限公司将其持有的40%股权转让给新动能基金，交易作价为9.5亿元。新动能基金管理公司成为万家基金第二大股东，持股40%。
与其他几只活跃基金不同，中金启元**新兴产业创业投资引导基金为一只**级基金，由****、财政部以及社会出资人共同发起设立，总规模400亿元，由中金公司旗下中金佳成投资管理有限公司担任基金管理人。
芜湖、赣州、徐州、无锡以及深圳等市的多个政府类投资平台，也活跃出手了多只子基金。
国资机构拿到更多来自政府LP的资金
执中数据显示，能获得更多政府类LP出资的GP大多数也都是国资背景的机构，CVC次之，市场化财务投资机构则总体而言相对较少。
具体来看，2022年获得超过10个政府类LP出资的投资机构包括：中原联创（21个），国联集团（19个），赣州发投（15个），北京智路资本（14个），合肥桉树资本（13个），无锡金投（12个），尚颀资本（12个），宁夏国投（12个），合肥产投集团（12个），深创投（11个），广州金控（11个），中科创星（10个），招商局资本（10个），以及毅达资本（10个）。
值得一提的是，这其中的智路资本，此前参与接盘了紫光集团，并进行了多个大型半导体项目的收并购。**息显示，该机构成立于2017年，是一家总部位于北京的全球化股权投资机构，专注半导体核心技术及其他新兴高端技术投资机会。
在2022年的采访过程中，多个投资机构都向《科创板日报》表达了与政府类LP较强的合作意愿，大多数机构都表示目前与政府引导基金有合作。
可以看到，头部的几家市场化机构与政府类LP的合作都不算太多。红杉**方面，去年**两只基金共计涉及4个政府类LP的出资；高瓴资本在去年则并未有公开的与政府类LP合作的基金。IDG则是综合性头部机构中与政府类LP合作较多的，去年有4只基金涉及到7个政府类LP。
“这些头部机构基本是主基金大基金的方式，比如一只规模大及百亿的基金，投资向各种领域的项目，投资布局、安排等都会有相应的设置。而如果跟政府引导基金进行合作，就会有要求专门设立一只几个亿规模的专项基金，这就意味着机构需要专门组建团队来负责这个基金，这种模式跟它们原来的体系就存在不太搭的问题。”但该人士进一步表示，这些机构目前也在逐步开始与政府引导基金合作。
银行业机构LP出资额比重增长
执中数据显示，除政府类LP外，银行业机构、企业投资者的出资活跃度也较高。其中，银行业机构LP投资金额比重有**增长，合计占比16.18%。与此同时，保险机构的出资量也有所增加，占比为7.12%，较此前的4%上下有所增长。
银行业机构去年出手较为活跃的几家机构分别为：中航信托股份有限公司（出手12只）、云南**信托有限公司（8只）、五矿**信托有限公司（7只）、光大兴陇信托有限责任公司（7只）、浙商金汇信托股份有限公司（5只）、建信信托有限责任公司（5只）。
险资方面出手较为活跃的包括：泰康人寿保险有限责任公司（9只）、光大永明人寿保险有限公司（8只）、大家人寿保险股份有限公司（7只）、财信吉祥人寿保险股份有限公司（6只）、中宏人寿保险有限公司（6只）、国华人寿保险股份有限公司（6只）、北大方正人寿保险有限公司（6只）、阳光人寿保险股份有限公司（5只）。
从获得险资出手较多的机构名单来看，险资更倾向于对PE机构进行出资，其中，普洛斯去年有8只基金涉及险资LP。
随着监管层近年来对险资进入股权投资市场的开闸，险资持续加码股权投资。统计数据显示，仅2022一季度，险资作为LP出资数就达到了63笔，已披**资金额231.84亿元。这一数据已经接近2020年险资出资笔数总和74笔，金额也达到了2020年总额近半的水平。
“头部那几家大的险资可能有一些被动配置的需求，比如为了满足他们内部投资的久期等指标。中小险资2022受大环境影响，很多股东又都是地产公司，二级市场表现不好，偿付指标也比较弱。也就是说，落地到实际情况，不**有政策鼓励里看起来的积极。”
深创投董事长倪泽望在2022年末的公开演讲中曾表示：“2022前三个季度股权投资行业募集资金还能增长，但主要得益于国有大型政策性基金设立。实际上整个市场化基金的募资还是非常艰难，很多国有LP慢慢转向一些政策性基金，或者自己管理自己的基金。一些企业、高净值个人要么转向自己组建团队，去管理自己的基金，要么对投资的态度变得非常谨慎。所以，股权投资行业确实面临着募资非常困难的问题。”
而对于困扰VC/PE已久的募资难问题，其提出，GP要积极适应存量资金LP的多元化诉求，同时也可以探索打通居民财富端的增量资金。“2021年**居民财富中，实物资产占70%，金融资产占30%；金融资产中，现金和存款超过55%。怎么样把这样一些资金吸引到创投市场来，这是我们要去努力的。”
