此后,IM2211在9点30分瞬间回到6713.8点,之后走势平稳,没有再次发生大的波动,**该合约收盘报6707.6点,跌幅0.14%。
盘后,**金融期货交易所发布公告称,发生价格异常,是因为某客户对其使用的交易软件不熟悉所致。
神秘客户或损失1100万元
对于早盘中证1000股指期货IM2211大幅波动,**金融期货交易所(下称“中金所”)11月8日发布公告称,11月8日9时29分,中证1000股指期货IM2211合约开盘价格出现异常。经核查,为某客户对其使用的交易软件不熟悉所致,开盘后IM2211合约交易价格即恢复正常。
中金所未披露该客户身份。
一德期货分析师陈畅表示,东方财富软件显示,IM2211合约跌停价成交时为多单平仓,我们推测可能是交易员报单时出现了失误所致。
在受损规模上,如果以成交83手、多单平仓来算,这次“乌龙指”的下单方损失规模不小。11月7日IM2211合约收报6711点,中证1000期指合约乘数为200元人民币,若以前一日收盘价计算“乌龙指”下单方的损失规模,则为(6711-6045.4)x200元x83,即约1100万元。
在中金所披露公告前,有业内人士曾猜测,此次价格异常也有可能与中证1000临近交割日有**的关系,该合约**交割日定为11月18日,距离现在仅剩十天。临近交割,为了**交割和交割前交易的风险,不排除有投资者会采取激进策略,选择挂低价单为了尽快成交。
资料显示,股指期货工具投资杠杆效应明显,以目前IM2211保证金比例15%测算,杠杆倍数近于7倍,也就是说,在股指期货市场用1/7的成本就可实现对应整体资产规模的未来价值锁定。
此次IM2211合约异常触及跌停板时,中证1000指数、IM2212、IM2303和IM230**约均运行正常。
历史上的“乌龙指”
在大宗商品的交易过程中,**国外“乌龙指”事件偶有发生。
2010年5月6日,因一位交易员的乌龙操作,短短5分钟里道琼斯指数从10458点瞬间跌至9869.6点,随后又回到10479.7点。2012年8月1日,美国**的股票做市商之一骑士资本承认,软件问题导致该公司向纽交所发出的 股票交易指令出错,150 只股票价格受影响,并造成骑士资本 4.4 亿美元损失。
**股指期货市场,最让市场投资者记忆犹新的就是光大“乌龙指”事件。
2013年8月16日,A股突发极为罕见的离奇**,上证指数短时间内大幅拉升,一分钟内涨超5%,**涨幅5.62%,盘中逼近2200点。此次事件系光大证券衍生品部门进行量化套利时下单失误所致。
近一段时间,在股指期货市场上,多IM空IH价差继续走扩,并一度创下上市以来的新高。
对此,陈畅表示,10月17日至10月末,在**消费地产数据依然偏弱、全球宏观流动性环境整体偏紧、三季报披露期机构集中调仓换股的背景下,A股市场振荡回落。市场结构方面,整个10月期间,计算机、国防军工、等成长风格表现相对占优,而食品饮料、房地产、家用电器、银行等顺周期板块则表现不佳,由此导致大小盘分化**明显,多IM空IH价差不断走扩。
11月初,在**疫情防控措施不断优化的作用下,市场情绪出现改善,多IM空IH价差继续走扩,并创下上市以来的新高。
展望后市,陈畅称,我们认为当前内外部不确定性依然存在,预计A股短期将延续振荡态势,市场风险相对有限,待**外基本面和政策面出现明显改善后,市场有望迎来趋势性机会。