引言
股东从其投资的企业借款和取得投资分红，是两种截然不同性质的款项，但《财政部 国家税务总局关于规范个人投资者个人所得税征收管理的通知》（财税〔2003〕158号）（以下简称158号文）文件给它划上了等号，其中第二条规定：
“纳税年度内个人投资者从其投资的企业（个人独资企业、合伙企业除外）借款，在该纳税年度终了后既不归还，又未用于企业生产经营的，其未归还的借款可视为企业对个人投资者的红利分配，依照‘利息、股息、红利所得’项目计征个人所得税。”
158号文规定的股东借款只要年度终了后未归还，又未用于生产经营，就征收个税，从法理上难以理解，条件过于简单，既不科学，也不严谨，也是一种违反法律的越权行为。例如：年初1月1日借款，12月31日归还，不属于年度终了后未归还。若年末12月31日借款，次年1月1日归还，属于年度终了后未归还，那么，借款一天就要按分红缴个税吗？再者，股东向公司借款，如果签订了借款合同或协议，不违反国家金融管理法律、法规，符合民间借贷的法律规定，又向公司按期支付了利息，股东借款也要按分红缴个税吗？第三，如果公司没有可供分配的利润，甚至出现了严重亏损，也要把股东借款视为分红缴个税吗？如果是这样，公司债权人的利益怎么来保护？
把股东借款视为分红，旨在防止股东变相逃避个人所得税。但这一规定应该从以下几个方面考虑：一是公司是否有符合《中华人民共和国公司法》规定的未分配利润；二是公司是否与股东签订了相关的借款合同或协议，并向公司支付了合理的利息；三是除一人有限责任公司外，股东会是否已批准了公司的利润分配方案；四是股东借款是否超过了其应当享有的利润分配方案的份额。
股东从其投资公司借款带来的法律后果
股东从其投资的公司借款，因具体情况不同，可能产生不同的法律后果。应当依据客观实际做具体分析，区别对待，不能一视同仁。
一、股东借款合法有效。根据《中华人民共和国公司法》和《中华人民共和国民法典》的有关规定，公司有权支配和处置公司的全部财产。公司可以将所属资金对外投资，在不违反国家金融法律、法规的情况下，可以借给公司股东，并根据签订的相关借款合同或协议收取合理的利息。属于正常的民间借贷，应当受到法律保护。
二、股东借款可能涉嫌违规抽逃出资。股东为了抽逃注册资本，以借款的形式把资本金变相抽回。这种行为轻则可能受工商行政管理部门的行政处罚，重则还有可能受到刑事追究。
三、股东借款可能涉及违规挪用公司资金。股东为达到自己私人利益，以借款的形式将公司资金变相挪作他用。这种行为不仅要按公司章程规定赔偿公司因此受到的损失，也有可能受到刑事追究。
四、股东借款可能涉嫌变相逃避税款。公司具备分红条件，股东会已批准了利润分配方案，却不进行利润分配，而是以股东借款的形式变相逃避个人所得税的缴纳。这种行为不仅要受到税务机关的处理和行政处罚，也有可能受到刑事追究。
五、股东借款只是违反了市场的公平交易原则。股东向公司借款没有合理的商业目的，没有签订相关合同或协议，又没有向公司支付利息，又不能认定以上四种情形之一，股东利用其自身的地位优势无偿占用公司资金。
对股东从其投资的公司借款的税务处理建议
税务机关对股东从其投资的公司借款，应当根据公司的具体情况，综合审查，区别对待。属于合法的民间借贷，应当受到保护；属于抽逃注册资本或构成挪用公司资金罪的行为，应当向工商行政管理部门或司法机关移送处理；属于逃避个人所得税款的行为，应当依据税收征管的法律法规追缴税款和滞纳金，并给予罚款，构成逃税罪的移送司法机关处理；对于仅违反了公平交易原则，无偿借用公司资金的，应当对公司视同销售金融服务（利率计算可参照公司的借款成本，公司没有借款成本的可参照同期银行贷款利率）征收增值税，并以此调增公司的应纳税所得额。
总之，税务机关在制定税收政策或税收征管过程中，应综合考虑与税收相关的其他法律规定，不断提高税收征管理的合法性、科学性、严谨性。更应该从纳税人的合法利益加以考虑，逐步树立良性的税企关系。
