事件：1）特斯拉 拟投资超过36亿美元，扩建内华达州的超级工厂，规划100GWh年产能4680电池2）比克电池 计划总投资130亿元，在常州建设30GWh大圆柱电池产线及研发中心；3）通用汽车 表示正在考虑在其电动汽车中使用圆柱形电池特斯拉量产形成示范效应1）短期：4680电池可降本50% ，给特斯拉留足更多降价空间，倒逼其他车企降本提效；2）中期：大圆柱助力电池/车企摆脱方壳电池专利依赖，实现专利自主、保持差异化竞争；3）长期：伴随结构设计优化、材料工艺升级、生产节拍提速，46综合成本有望继续下降，第一性原理下，行业新进入者势必将大圆柱电池作为首选46大圆柱技术趋势明确1）电池企业：宁德/亿纬/蜂巢/比克/国轩等企业纷纷布局46技术，23年或逐步从中试走向量产；2）车企：宝马官宣将从2025年起在“新世代”车型中使用46系大圆柱电池，并与宁德/亿纬/远景等各展开40GW定点合作；蔚来 /沃尔沃/江淮等公开表示将使用或考虑使用大圆柱电池3）储能：特斯拉计划未来不仅所有的电动车型都将使用4680大圆柱电池，而且计划将4680应用于储能领域多设备环节将受益1）激光焊接：大圆柱集流盘焊点增加、焊接难度大，带来单gw焊接设备价值量大幅提升，核心标的联赢激光 2）极耳揉平：研发时间较早、产业化进展较快的先导智能 ，在超声波揉平设备上具备技术优势的骄成超声 3）结构件：将易拉罐生产用DWI工艺延伸至电池壳领域，未来可能实现壳体降本增效的斯莱克
