保证金交易制度就是：付少量的订金，把东西买走。在期货交易里付的订金，即是期货保证金。
举个栗子。
某日白糖期货报价5500元/吨，现在买入一手白糖期货，假设保证金为5%，则有：
即，支付2750元订金（保证金），买入了价值55000元的白糖（合约价值）。
图：杠杆效应
逐日盯市制度：即每天给你算一次交易盈亏，并据此进行资金的划拨。亏损了达到一定条件就要往里加钱（追加保证金，追保），盈利了也可以在不平仓的情况下将钱拿出来花（出金）。
承上例。
某日以5500元/吨的价格买入10手白糖期货，收盘时白糖价格涨到了5600元每吨，在不平仓的情况下。
持仓盈利：（5600元/吨﹣5500元/吨）×10手×10吨/手=10000元。
当日收盘后你就可以打电话给期货公司说：嘿，兄弟，我今儿买白糖挣了10000块，拿出来给我去浪（出金）。
反之，白糖价格下跌到5400元/吨，同样不平仓，则：
持仓亏损：（5400元/吨﹣5500元/吨）×10手×10吨/手=﹣10000元。
在期货账户里没有其他可用资金的情况下，当日收盘后你就会接到期货公司的电话说：嘿，兄弟，你钱不够了，得加钱（追保）。
这就是期货的逐日盯市制度。
对比股票交易，在没有平仓的情况下你无法将盈利的10000元拿出来浪，反之亏损了也不会接到证券公司的追保电话。
图：Futures
期货的涨跌停板制度与股票是一样的，区别在于股票是±10%，而期货不同品种涨跌停板不同，如；
需要注意的是，在盘面连续涨停跌停的情况下，期货涨跌停板是会变的。例如白糖在某一日4%涨停，则下一交易日的涨停板就会从4%变成6%。
图：盘面K线
顾名思义，持仓限额制度是说：你买入某一期货合约最多只能买多少手，当你买的手数达到限额时，即使你兜里还有一个小目标，期货交易所也不让你继续买了，或者即便你买了也一样会被强制平掉。
以白糖期货SR2301合约为例，个人投资者的持仓限额是：
图：白糖期货持仓限额
强制平仓制度：即当你的期货持仓触发强制平仓条件后，如果你自己不平仓，那么交易所就会强行给你平仓。而股票持仓中不存在被交易所强行平仓的可能，只要企业没被退市，你可以拿到天荒地老海枯石烂。
期货触发强制平仓的情形主要有以下几种：
1、期货账户钱不够（保证金不足）
如上文中的例子，当你的期货账户总额（保证金占用 可用资金）≤持有期货所需支付的保证金时，你就会被强制平仓。
正常步骤是：期货账户总额小于持有期货所需支付保证金的80%时，期货公司就会打电话追着你加钱；如果不加钱，到低于100%时，你的仓位就会直接被强制平掉。
期货公司敢不敢不强平？不敢，因为不强平第二天期货公司就会收到交易所发来的的风险警示，并在下一次分类评级中对期货公司的评级造成负面影响，严重的可能会被降低分类评级，所以即便你是期货公司的大客户，该被强平的时候一样会被强平。
2、持仓数量超过持仓限额时
例如上文（4）中所述，如果你的持仓数量太多，超出了交易所规定的限额，那么也会被强行平掉。
图：FUTURES CONTRACT
3、临近交割月份时
期货个人投资者一般不能参与实物交割，所以交易所会在交割日到来之前设置一个最后交易日。
例如白糖SR2301合约的最后交易日是2023年1月10日，如果你现在买入一份SR2301合约，那么你必须在最后交易日之前平掉持有的仓位，否则到了最后交易日之后，你的持仓就会被交易所强制平掉。
4、其他特殊情况
例如违反交易所规则被交易所强平、交易所根据紧急措施需要强平等。
综上所述，对于个人投资者来说，2、3、4情形一般不会发生，日常交易中只要做好保证金的余额管理，避免因保证金不足被强平即可。
1、双边交易
即期货市场既可以买涨，也可以买跌。买涨和股票操作一样，即买入期货合约，此处不作讨论。
买跌即卖出期货合约，也叫做空。
举个栗子。
某日白糖期货价格报5500元/吨，你认为该价格过高，未来可能会下跌，于是你卖出了一份期货合约，在未来价格果然下跌，那么你就可以买入一份相同的期货合约对冲掉，从而获得价格下跌的收益。
此过程可理解为，借入交易所的期货合约并在市场中卖掉，等价格下跌后再从市场中买回来还给交易所，获得下跌的价差。如果价格没有下跌，那么你就必须以更高的价格买回合约，从而形成亏损。实际上，此操作就相当于股票中的融券业务。
图：Buy or Sell
2、T 0交易
即买入期货合约后可以立即卖出，或卖出期货后可以立即买入，不必像股票一样等到第二天才能卖掉。
T 0交易制度上一章已经讲过，本章不在赘述。
