华尔街家训历来被认为是在金融行业生存并取得成功所遵循的原则，据说要把它们都列出来得用上200多页的篇幅。现在就从中摘出十三条来看一下。
1.止损，止损，止损！
2.分散风险。
3.避免买太多股票。
4.有疑问的时候，离场！
5.忘掉你的入场价。
6.别频繁交易。
7.不要向下摊平。
8.别让利润变成亏损。
9.跟着股市走，别跟朋友走！
10.该卖股票的时候，要当机立断，千万别迟疑！
11.别将“股价很低了”当成买的理由，也别将“股价很高了”当成卖的理由！
12.定好计划，按既定方针办。
13.市场从来不会错，你自己的想法常常是错的。
一、灵活应用
华尔街家训是针对不同的人在不同的情况下所讲，具体应用要灵活，不能一概而论。否则会发现，在实际交易过程中，它们彼此之间往往自相矛盾，并没有想象中的那样神奇。
比如：“分散风险”与“避免买太多股票”相抵触，“有疑问的时候，
离场”和“该卖股票的时候，要当机立断，千万别迟疑”好像说的是一件事情。
“让利润继续放大，让止损立即止损。”这是混迹于金融界的人们所熟知的一句话。
“让利润继续放大”是贪心的体现，“让止损立即止损”则是恐惧的体现。
但当交易者恐惧的时候，他会立即止损。反之，当利润来了以后，他也会因为自己的恐惧而持不住仓，提前出场，因为他的脑子里有着太多的“有疑问的时候，离场”的想法。这么看，止损和放大利润也成了一对矛盾的家训。那么在什么情况下止损，什么情况下放大利润，到底应该如何把握？
二、到底缺少了什么？
(一）人的因素
1.性格的矛盾
之所以出现以上这些问题，是因为华尔街家训中缺少一个重要的因素——人，即交易者本人的性格、心态、情绪等对交易造成的种种影响。一个成功的金融交易者，其性格本身即是矛盾的。巴菲特就是一个矛盾的人，既精明，有时又富有童心；既深爱着他的妻子，即使他的妻子另有情人，也不与之离婚，但同时他们又是长期两地分居，不生活在一起……
只有具有矛盾性格，又能将内心中的矛盾圆融地处理好、能承载的人，才能做好金融。哈哈，水火相济，并不是水火不相容。
2.性格的局限
性格非常完美的人：当市场走得很完美的时候，他可以取得大幅盈利；而当市场走得不完美的时候，心一沉下去，则容易狂亏。
性格特别和平的人：这种和平往往是在一定范围之内的——当资金量小的时候，他可以做得很好；当资金量大到超过心理承受的度以后，很可能一下子崩溃。
性格偏于领袖型的人：总想控制市场，让市场听从自己的指挥，当市场不按自己意志走的时候，就陷进去了。因此，也就有可能出现这种情况——进场就亏，咬牙再进，又亏，再进，还亏……最后输光了钱，不进场了，这时发现市场走对了。
性格偏于活跃型的人：平时对什么都无所谓，整天快快乐乐的，反映到交易中，则是该进场的时候没进场，该出场的时候又没出场。交易亏了觉得无所谓，可是等到爆仓的时候，着急了，开始怨天尤人，埋怨怎么会这样。
......
3.性格的圆融
因为每种性格都各有利弊，也都有各自的局限，所以，日常对于性格的培养，要注意不能太偏激、太极端，应是该完美的时候完美，该和平的时候和平，该活跃的时候活跃……
也就是心柔似水，市场怎么变就跟着怎么变。
这是心灵交易的核心。
(二）承载力
每种性格都没有绝对的好与坏，之所以出现上面那些现象，归根到底是自身的承载力不够造成的，也即是德行的问题。这需要心灵交易者在日常生活中去逐渐培养。
这是华尔街家训所缺少的第二个重要因素——承载力。
由此可以看出，西方的交易理念有其自身的缺陷与不足，并不完全适合于中国人。
三、功用：交易谚语
做金融如作战。
在战场上，看着生死兄弟的血溅到自己的脸上，呼吸着浓重的血腥味时，脑海中会一片空白，什么白鹤亮翅、平沙落雁、降龙十八掌统统归零，只剩下一个简单的砍杀动作，也只有这个简单的砍杀动作最有效。
同理，很多人在做交易时，一进场脑子就晕了，而这时脑海中还剩下的最重要的东西，就是取胜的关键。华尔街家训类似于一种金融交易谚语，是在最关键的时候用的。
在本书的下篇，会谈到心灵交易的独特谚语及其具体用法。这是交易者在最危险的时候抛开私心杂念，迅速准确地执行自己的交易理念与交易系统，使之变成自己本能的一个捷径。因此，可以把心灵交易谚语作为一个重要的技术环节来使用。
下面将这十三条华尔街家训做一下解读。
四、关于交易系统的建立
交易系统由两部分组成，一是交易者自身的条件，二是交易实战过程中对自身的要求。
(一）“别频繁交易”
1.频繁交易的特例
交易者自身的条件决定着交易实战系统的特点。有的人自制力好，且德行较高，做事精明灵活，可以频繁交易。
曾见过一个温州的外汇交易员，他喜欢看5分钟图形，同时做4大币种，频繁交易。
他首先将自己的精力与生物钟的最佳状态，调整到晚上18-23点之间，然后用一个1万美元的账户，每天交易3小时左右。
交易时，只见他的双手在键盘上不停地来回敲打，眼睛瞪大，全身紧张，精神亢奋，不停地进场、出场，那样子简直就是一个赌徒。事后问他：“如果交易亏了怎么办？”
他说：“每当亏损到3000美元时，会追加资金；如果盈利到达10000美元时，会将盈利转到别的账户中，从来不会因为资金的多少而改变入场的头寸。”
又问道：“你还有别的账户吗？”
他随手打开一个38万美元的账户：“这是我中线资金的账户，每2-4周交易一次。”
这下我有点疑惑了，问道：“那你为什么还喜欢这样频繁地交易？”“因为我好赌，没有办法克制自己的赌性，只好采用这种交易模式”这是所见过的为数不多的频繁交易而不亏钱的模式。
2.兵无常势，适用即可
对于一般人来说，即日交易的合理模式是一天只做1笔或者一周只做3笔。因为频繁交易会唤起人的赌性。
但是有的人非常好赌，如果总是强制性地要求自己一天只交易1次，时间长了，内心会产生挤压，积累到一定程度，就会爆发出来，导致失控而频繁交易，最终狂亏。
因此，如果实在克服不了自己的赌性，可以采取上面这种办法，或者开个模拟账户发泄一下。但是一定要记住，赌性是建立在有度的基础上的，主要的大账户千万不能赌。
而不好赌的人则没有必要这样做，毕竟这种自我发泄并不是什么好习惯。对于好赌的人，能够逐渐延长两次发泄之间的时间，就算是进步。
每个人要根据不同的性格来选择不同的交易模式，一切都是灵活的。
“兵无常势，水无常形”，适用即可。
(二）“避免买太多股票”
因此，要充分了解自己的交易性格，建立一套属于自己的交易系统。
看看自己的交易系统是否有频繁交易的计划安排（即：是否有买3种以上的金融产品的计划……）,如果有，应立刻改正过来，因为我们还不是超人。
然而在股票市场，购买多只股票却是分散风险的一个好方法。因为单一的股票很可能会因为一些意外情况（如：公司管理层的重大变动等等）突然下跌，所以也不能一概而论。
(三）“止损，止损，止损！”
止损，在这里就不介绍它的作用了。
关键是在什么地方止损。在交易过程中，如果连续被止损，特别是打着止损以后，市场就按原来分析的方向跑下去了……
这时候，会感觉特别郁闷，觉得自己真笨……
因此，止损是建立在足够承载力基础之上的，否则连续被止损会削弱交易者的意志，让交易心态变形。
