进可攻、退可守的军工板块
这几天外围又尿了，美股、欧股、原油、大宗下跌，美元飙升。很多股友都慌了，好多私信给我。所以我赶紧出来心理按摩一篇，稳定军心。
其实长线来说，军工才是个真正的防御性板块，避险资金首选。因为它有两个特性：
一，稳定的毛利率。目前多数军工采用成本加成的方式定价，原材料上涨也不会挤压利润，产品也不会跌价，比如不会跟水泥那样的受价格战影响。这是其他行业都没有的巨大优势。
二，稳定的需求端。以大订单 预付的方式，提前锁定销量，不会出现供过于求大量积压。对比下周期性行业，比如猪周期，就明白了。
再加上现在国际形势不稳，周边虎视眈眈，需要强大的军力保障，145的强军计划都已经明确，所以说军工是个旱涝保收的行业。下面有底，上面还远。
相比起来其他的防御板块有没有那么防御呢？比如喝酒吃药，老防御板块。
白酒，现在早就不是防御板块了，现在是开了狂暴、减防加攻的狂战士模式。白酒的逻辑是，股票赚了钱，拿去买酒屯着，推升业绩，再股票上涨的正循环逻辑。然而想想也知道风险是有的。
而医药，需要分开看，创新药疫苗等板块已经很高了，最近也有崩的，也就滞涨了2年的中药在补涨，但是空间并不大，跑平指数也就差不多了。
再说其他消费板块，以前也是防御板块，很稳。比如食品，家电，百货超市。现在看那可真不是一般惨。看看盐津铺子，美的集团之类。惨的原因主要是电商冲击，廉价低端产品抢夺市场。比如南极电商，拼多多，一堆的廉价替代品，怼得附加值高的大品牌喘不过气。
这也是消费降级的趋势。消费降级主要由2方面导致，一是低层人均收入下降，二是消费群体缩水（人口老龄化）导致的。
虽然说放水，可是我们的放水和M国还不一样，并不是直接放到消费者手里，而是被各种资本手段割走。比如读客文化暴涨20倍，和实体经济有关系吗？能到底层打工者手里吗？
再漫开来说，汽车，消费电子，未来都会面临需求下滑，而产能过剩的恶劣局面。相关产业链的景气度都很难维持，今明两年可能就是顶峰。
所以，能安心躺10年以上的，也就军工了。
军工未来能打的牌，非常多，国产替代，新型号放量，改型外销才是暴利，等等。
所以防御板块，首选军工，比如我心头肉，稀缺、唯一、高壁垒标的， 航发动力。有水平就做T，没水平躺平3年难道不能翻倍？5年不能翻2倍？
