10月29日,活力集团控股有限公司(以下简称"活力集团")向港交所提交上市申请书,联席保荐人为招商证券(香港)有限公司和民银资本有限公司。
活力集团是中国知名的综合出行平台,提供全套多模式出行产品及服务。根据弗若斯特沙利文的资料,活力集团2023年的总交易额为人民币308亿元,在中国一站式综合出行平台中位居第二。按2023年线上机票预订产生的总交易额计,活力集团是中国第五大第三方平台,而按2023年线上火车票预订产生的总交易额计,是中国第三大第三方平台。
活力集团的业务范围包括为旅客提供一站式服务,通过旗舰应用航班管家及高铁管家提供智能出行服务,加强旅行规划,无缝整合各类交通方式。公司的平台涵盖用户旅程的所有主要方面,包括计划及预订乃至实时旅行信息更新及旅行后支持。截至2024年6月30日,活力集团的服务遍及逾220个国家和地区逾5,000个机场,包括逾3,000个国内火车站及为逾400,000家酒店提供预订选择。
此外,活力集团还为企业提供数据及技术服务,在各种场景为企业赋能,加速企业数字化转型、提升效率及降低成本。公司在数据即服务模式下运营,向企业提供全面的航空、铁路及航空货运数据,以及丰富的工具包。截至最后实际可行日期,活力集团的数据及技术服务覆盖多个不同行业的逾150家公司,包括出行、旅游、酒店、保险及物流。
在市场定位方面,活力集团凭借强大的技术能力,为旅客及企业提供全面的服务和创新的解决方案。公司拥有自主研发的供应链管理系统,该系统与广泛的TSP网络相结合,使其成为业内少数能够智能推荐多种多模式旅行选择的参与者之一。通过无缝整合来自不同供应商的多种运输方式,公司可为用户赋能,让用户能快速找到具成本效益的旅行解决方案。
在财务数据方面,活力集团的收入由2021年的人民币343.6百万元增至2023年的人民币501.6百万元,复合年增长率为20.8%。公司于2021年及2022年分别录得净亏损人民币357.5百万元及人民币0.8百万元,并于2023年录得净利润人民币59.3百万元。截至2023年6月30日止六个月至截至2024年6月30日止六个月,活力集团的收入由人民币229.6百万元增长22.6%至人民币281.4百万元,而净利润由人民币32.0百万元微跌至人民币31.7百万元。
然而,活力集团面临一些风险和挑战。首先,公司所处的行业竞争激烈,并可能面临竞争加剧。如果活力集团未能继续维护、扩展或升级服务项目,则可能对业务、财务状况及经营业绩造成重大不利影响。
其次,活力集团的业务高度依赖第三方数据来源以提供出行相关资讯。如果这些第三方数据来源出现问题或中断,将直接影响活力集团向用户提供的服务质量。此外,公司的业务还取决于与TSP(运输服务提供商)的关系。如果这些关系恶化或中断,也将对活力集团的业务造成不利影响。
再者,活力集团推出的新产品或服务可能不成功,并可能使公司面临新挑战和更多风险。如果活力集团无法跟上人工智能技术的进步,或未能采用对业务及行业属重要的新技术,可能对公司的竞争状况及产生收入的能力造成重大及不利影响。
